Un formulaire ADV est utilisé lorsque les conseillers en investissement doivent s’inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou des commissions des valeurs mobilières des États. Si des modifications doivent être apportées aux enregistrements existants, ce formulaire sera également utilisé. Il existe deux versions du formulaire ADV. L’une est une version papier et l’autre est une version électronique.
Le formulaire ADV comporte trois parties. La première partie tente d’identifier l’entité qui dépose la demande. Dans certains cas, il s’agit d’un individu ; dans d’autres cas, ce sera une entreprise.
En plus des informations sur l’entité candidate, des questions seront également posées sur les entités qui contrôlent ou exercent une autorité sur les opérations du demandeur. La première partie du formulaire ADV contient de nombreuses annexes. Ceux-ci demandent des informations sur les propriétaires directs, les propriétaires indirects et les mesures disciplinaires du demandeur et de ses affiliés.
La section suivante du formulaire, la partie 1B, recueille les informations requises par les autorités de l’État. Tout le monde ne sera pas obligé de remplir cette partie. Cela n’est nécessaire que lorsqu’une entité souhaite s’enregistrer auprès des autorités de l’État.
La troisième section, connue sous le nom de partie II, demande la brochure de l’entité candidate. En règle générale, l’entité candidate doit déposer la brochure actuelle lorsqu’elle est requise. Ceux qui sont déjà enregistrés auprès de la SEC ne sont pas tenus de déposer cette partie de la demande auprès de la SEC. Ils sont simplement tenus de conserver les modifications au dossier au cas où elles seraient demandées. Les règles des États peuvent varier.
Le formulaire ADV doit être mis à jour chaque année. Cela devrait être fait dans les 90 jours suivant la fin de l’exercice. Certaines informations doivent être rapidement modifiées en cas de changement.
Chaque application doit inclure une page d’exécution. Il existe trois pages d’exécution possibles. L’un est utilisé pour les résidents des États-Unis (US). Un autre est utilisé pour les résidents non américains. Le troisième est nécessaire lors de l’enregistrement auprès des autorités de l’État.
Les formulaires électroniques ADV sont soumis par l’intermédiaire de l’Investment Adviser Registration Depository (IARD) qui est parrainé par la SEC. Pour accéder à ce système, un candidat doit faire une demande en utilisant le système de droit FINRA. Les deux sites Web sont protégés par un nom d’utilisateur et un mot de passe.
La soumission d’un formulaire ADV implique généralement des frais. Il n’est pas seulement important que le demandeur remplisse le formulaire entièrement et correctement ; il est également important que le demandeur inclue le paiement requis. Si l’une de ces choses n’est pas remplie, il est probable que la demande ne sera pas traitée.