Les frais d’emballage sont le barème des taux groupés qui sont facturés à un investisseur. Au lieu de facturer des frais distincts pour chaque service offert au client, une maison de courtage ou un autre type de service financier fournira à l’investisseur des frais généraux pour tous les services inclus dans le programme d’investissement individuel. Essentiellement, les frais d’enveloppe simplifient les frais à la fois pour l’investisseur et le fournisseur de services.
Le montant exact des frais d’emballage dépendra de la gamme de services inclus dans la structure de l’ensemble de services individuel. Certaines institutions financières, telles que les banques, les sociétés de recherche, les services de conseil en investissement et les programmes de gestion financière, proposeront une série de programmes d’investissement qu’un client peut choisir d’engager. Un programme de base comprendra un nombre limité de services, tandis que chaque package suivant comprendra plus de services et comportera des frais légèrement plus élevés associés au programme.
Cette inclusion de plusieurs services pour un prix forfaitaire est souvent un excellent choix pour un investisseur qui a besoin d’une gestion et de conseils compétents sur ses investissements, et qui préfère gérer tous ses actifs par le biais d’une agence commune. En règle générale, les frais de clôture prendront en considération des facteurs tels que les commissions de courtage, les frais de maintenance annuels associés aux divers comptes détenus par l’investisseur et les frais de recherche. Certaines entreprises demandent aux investisseurs de conserver un forfait de frais forfaitaires par année civile, mais autoriseront un changement au début de l’année suivante.
Un domaine dans lequel les programmes de frais d’emballage varient est la façon dont l’investisseur s’acquitte de ces frais. Dans certains cas, les frais peuvent être déduits directement de l’un des fonds gérés dans le cadre du programme. D’autres programmes permettent à l’investisseur de payer les frais de wrap en dehors des investissements gérés dans le cadre du programme.
Il y a certains avantages à payer les frais de wrap en dehors des investissements couverts par le programme d’investissement. Dans certains cas, comme avec un IRA, les frais totaux sont traités comme une contribution à l’IRA si les frais sont déduits du solde. Cependant, si les frais de wrap sont payés à partir de ressources indépendantes de l’IRA, les frais de wrap pourraient être éligibles pour être réclamés en tant que dépense déductible d’impôt.