L’indice du coût des fonds (COFI) est l’un des indices que les prêteurs et les banques utilisent pour calculer les taux d’intérêt lorsque le taux change au fil du temps. Lorsqu’une banque utilise cet indice pour les comptes bancaires, la banque calcule généralement les intérêts qu’elle paie aux titulaires de comptes sur des comptes tels que des comptes d’épargne. Lorsqu’un prêteur hypothécaire utilise l’indice COFI, le prêteur utilise l’indice comme base du taux d’intérêt que l’emprunteur paiera sur un prêt hypothécaire à taux variable chaque fois que le taux s’ajuste.
L’indice COFI est dérivé des frais d’intérêt que les banques, les institutions financières et les prêteurs hypothécaires déclarent. Il existe des banques et des prêteurs spécifiques qui déclarent les intérêts que chaque institution paie, y compris ceux des États du Nevada, de l’Arizona et de la Californie. En outre, les institutions d’épargne membres de la Federal Home Loan Bank de San Francisco déclarent également les frais d’intérêt pour calculer l’indice du coût des fonds sur une base mensuelle.
Le mouvement de l’indice est causé par un certain nombre de facteurs différents. Certains des facteurs inclus dans le calcul de l’indice du coût des fonds comprennent les taux d’intérêt du marché, les sources dont disposent les membres déclarants pour obtenir de l’argent, les fusions et acquisitions et les règles comptables des institutions. En règle générale, cet indice reste en ligne avec d’autres indices tels que le prime, le LIBOR ou les bons du Trésor américain.
Étant donné que l’indice du coût des fonds est le fondement ou la base du taux d’intérêt fixé par ces diverses institutions, une marge est ajoutée à l’indice pour déterminer le taux. Par exemple, si le COFI est de 2.75 % et la marge de 2.5 %, le taux d’intérêt que la banque paie sur un compte d’épargne ou les frais sur un prêt est de 5.25 %. Lorsqu’un compte est établi sur lequel des intérêts sont payés ou gagnés, la façon dont le taux d’intérêt est calculé est un facteur important.
L’indice est particulièrement important lors de l’établissement de prêts à taux variable. La plupart des titulaires de compte peuvent déterminer leur taux en utilisant l’indice du coût des fonds et en ajoutant la marge sur laquelle le prêteur tire.