Le ratio de conversion en espèces est un type d’outil de gestion financière qui aide les propriétaires d’entreprise à comprendre si le montant des revenus générés par le processus de production est suffisant, compte tenu des dépenses associées à ce processus. Une formule de base pour arriver au ratio consiste à identifier le flux de trésorerie total qui résulte de l’effort d’exploitation et à relier ce flux de trésorerie provenant des ventes aux dépenses engagées dans le cadre de la fabrication des marchandises qui ont conduit à ces ventes. On s’attend à ce que l’entreprise génère suffisamment de revenus pour compenser toutes les dépenses nettes et qu’il en reste suffisamment pour gérer des obligations telles que les impôts et afficher un bénéfice net pour l’entreprise.
Afin de déterminer le ratio de conversion en espèces, la première étape consiste à identifier les flux de trésorerie générés par les ventes au cours d’une période de temps spécifiée. Une fois ce chiffre vérifié, il est nécessaire de totaliser les coûts de production. Cela comprend les dépenses telles que les coûts d’entretien des installations de l’usine et d’exploitation de l’équipement utilisé dans le processus de fabrication. Ces coûts sont déduits des flux de trésorerie, laissant un chiffre qui est ensuite divisé par le montant des bénéfices avant intérêts et amortissements, également connu sous le nom d’EBITA.
L’un des avantages du calcul du ratio de conversion en espèces est que les propriétaires d’entreprise peuvent déterminer la part des bénéfices nets restante une fois toutes les obligations remplies. Idéalement, le ratio indiquera que l’entreprise fonctionne à un niveau de profit suffisant pour justifier la poursuite de l’exploitation, et peut-être suffisamment pour aider à développer progressivement l’entreprise. Lorsque le ratio de conversion en espèces est quelque peu faible, cela indique que certains changements sont nécessaires pour poursuivre l’opération, souvent en éliminant le gaspillage dans le processus de production tout en cherchant à s’engager dans des activités conçues pour capturer une plus grande part de marché et augmenter les ventes .
Le processus de détermination d’un ratio de conversion en espèces est également important pour les investisseurs qui envisagent de s’assurer un intérêt dans une opération commerciale donnée. Si les informations concernant les flux de trésorerie semblent ne pas correspondre aux ventes figurant dans les livres comptables, cela peut être le signe qu’une sorte de comptabilité créative est en cours. Dans cet esprit, si le ratio indique des irrégularités difficiles à justifier, l’investisseur doit renoncer à la transaction et rechercher une opportunité étayée par des données qui ne sont pas de nature contradictoire.