Parfois appelé simplement investissement de portefeuille, un investissement de portefeuille étranger est une activité d’investissement qui implique l’achat d’actions, d’obligations, de matières premières ou d’instruments du marché monétaire basés dans un pays différent. Dans certains cas, ces types d’investissements sont de nature à court terme, ce qui permet à l’investisseur de profiter rapidement de taux de change favorables pour acheter et vendre les actifs. À d’autres moments, l’investissement de portefeuille étranger est acquis avec des plans de conservation de l’actif pendant une période prolongée.
À bien des égards, un investissement de portefeuille étranger n’est pas différent de l’achat d’investissements de nature nationale. Les investisseurs examineront la situation financière de l’entité qui émet l’investissement, jaugeront le potentiel de cet investissement à générer des rendements sur une période donnée et examineront le type d’événements qui pourraient se produire et qui auraient un impact négatif sur le potentiel de croissance de cette tenue. La prise en compte de la facilité de négocier l’actif quand et comme souhaité sera également un facteur que les investisseurs évalueront avant de choisir de faire l’achat.
Plusieurs caractéristiques tendent à définir la nature d’un investissement de portefeuille étranger. En règle générale, l’investisseur n’a aucune volonté de s’impliquer activement dans la gestion de l’actif. En outre, l’investissement ne procurera pas à l’investisseur une participation majoritaire dans la société émettrice. Bien que le nombre d’actions acquises puisse être important, les actions ne positionneront pas l’investisseur de manière à ce qu’il ait un contrôle important sur la manière dont l’émetteur mène ses activités. Parallèlement à la nature quelque peu détournée d’un investissement de portefeuille étranger, l’investisseur peut également imposer certaines obligations fiscales à la fois au pays dans lequel les actifs sont basés et à son propre pays d’origine.
Dans les bonnes circonstances, un investissement de portefeuille étranger peut être un excellent moyen de générer un rendement décent en relativement peu de temps. Ceci est parfois géré en prêtant une attention particulière aux conditions actuelles du marché des changes. Si l’investisseur peut utiliser la bonne devise pour effectuer l’achat, puis vendre le même investissement lorsque les taux de change sont en sa faveur, il y a la possibilité non seulement de tirer des bénéfices du mouvement à la hausse de l’investissement lui-même, mais aussi du taux de change actuel entre les deux monnaies concernées. Bien que ce type de stratégie nécessite un moment précis de l’achat et de la vente, le résultat final peut valoir le temps et les efforts nécessaires.