Un détenteur d’obligations est généralement défini comme une personne physique ou morale qui est le porteur d’une obligation actuellement en circulation et active. L’obligation détenue par le détenteur de l’obligation peut être enregistrée directement auprès du porteur, ou peut être une obligation non enregistrée dans certains cas. En tant que contrôleur et propriétaire d’une obligation, le détenteur de l’obligation a la pleine autorité pour gérer l’obligation de la manière qu’il juge appropriée.
Il y a plusieurs avantages à être obligataire, plutôt que de détenir des actions dans une entreprise. L’un des avantages les plus importants est évident lorsque l’entreprise passe par un processus qui implique la liquidation d’actifs. Les détenteurs d’obligations ont la priorité sur les actionnaires, ce qui signifie que les détenteurs d’obligations recevront une compensation pour les obligations en circulation avant que l’un des actionnaires ne reçoive le rendement de ses actions en circulation.
Cependant, le détenteur d’obligations en profite également d’autres manières. L’un de la réception de paiements d’intérêts réguliers pendant la durée de vie de l’obligation. En règle générale, la fréquence et le taux d’intérêt exacts qui s’appliquent aux paiements sont précisés au moment de l’achat de l’obligation. Dans certaines circonstances, un obligataire peut choisir de demander un autre calendrier de paiement des intérêts, généralement dans les cas où le détenteur de l’obligation souhaite reporter les paiements jusqu’à un moment donné.
Le détenteur d’obligations est également garanti un retour du capital à un moment donné dans le futur. Un arrangement de ce type signifie qu’à la fois l’investissement initial dans l’obligation est finalement récupéré, et la génération de revenus d’intérêts de l’entreprise garantit que la transaction est lucrative pour le détenteur de l’obligation.
Dans le monde de l’investissement, choisir d’acheter une obligation est normalement considéré comme un bon risque. Les chances d’échec sont faibles et le retour est assez sûr. Pour les personnes qui souhaitent se concentrer davantage sur des investissements sûrs, choisir d’être obligataire plutôt que de constituer un portefeuille financier autour d’actions et de types d’investissements similaires est une approche intelligente.