Le ratio de couverture de liquidité est une mesure exigée des banques afin qu’elles puissent honorer leurs obligations financières à court terme. La plupart des pays réglementent fortement les banques et autres institutions financières par le biais d’une banque centrale ou d’une autre source de lois et d’exigences. Le ratio de couverture de liquidité vise à couvrir les perturbations à court terme des activités normales d’une banque. Par exemple, une banque centrale peut exiger un montant spécifique d’actifs liquides dans les banques afin que ces actifs puissent couvrir des retraits abondants en une seule fois. Cette couverture empêche la banque de ne pas être en mesure de respecter ces obligations et empêche également le gouvernement ou la banque centrale d’avoir à la renflouer.
Les banques de la plupart des économies n’ont pas à conserver dans leurs coffres tout l’argent qu’elles reçoivent des dépôts et d’autres sources. Une banque centrale ou d’autres réglementations gouvernementales n’exigent qu’un petit pourcentage pour rester, toutes les autres sommes étant disponibles pour des prêts et d’autres investissements financièrement rémunérateurs. Dans le passé, cela a causé des problèmes alors que les banques se précipitaient – des périodes effrénées où des individus tentaient de retirer tout leur argent d’une banque – épuisaient rapidement les liquidités. Cette panique peut donner l’impression qu’une banque fait faillite, même si elle est financièrement viable, car son argent est investi dans de nombreux types d’investissements. Le ratio de couverture de liquidité permet d’éviter que les banques ne connaissent ces difficultés et d’autres en conservant les liquidités dans l’institution.
Les pays peuvent utiliser n’importe quel nombre de formules pour créer un ratio de liquidité standard pour les banques et autres institutions financières. Par exemple, le ratio de couverture aux États-Unis peut exiger des liquidités ou des bons du Trésor suffisants pour répondre aux retraits ou à d’autres besoins pendant une période de 30 jours. Les banques et autres institutions financières peuvent uniquement avoir besoin de ces liquidités et obligations à court terme pour couvrir tous les dépôts des clients de l’institution. D’autres fois, il peut y avoir un autre chiffre qui est le montant de base que le ratio de couverture de liquidité doit respecter en termes de retraits d’espèces potentiels. Là encore, les pays ont la capacité de définir leurs propres exigences pour ce ratio en fonction de la configuration actuelle de leurs marchés financiers ou de capitaux.
Dans certains cas, le ratio de couverture de liquidité peut ne pas être en mesure d’arrêter toutes les ruptures bancaires ou les retraits massifs à court terme. Par exemple, si une banque ou une autre institution financière a une couverture suffisante pour ses dépôts normaux, elle peut manquer de liquidités suffisantes pour les prêts, qui peuvent être appelés par d’autres institutions. Lorsqu’une autre banque appelle un prêt, le manque de liquidités peut être un problème particulier. Dans ce scénario, les banques peuvent encore avoir besoin d’une bouée de sauvetage d’une banque centrale pour répondre à ces demandes.