Le ratio d’endettement total est une mesure du total des dettes par rapport au total des actifs. Il peut être utilisé dans de nombreux domaines différents, notamment pour mesurer la dette financière personnelle et les dettes d’une entreprise. Bien que le ratio d’endettement total puisse être informatif, il ne donne pas toujours une prévision définitive des perspectives d’une situation financière professionnelle ou personnelle.
Pour trouver un ratio d’endettement total, il faut additionner l’endettement total et le diviser par le revenu brut sur une période donnée. Si une personne a 40,000 20,000 $ US de dettes et gagne actuellement 2 1 $ US par an, son ratio d’endettement total serait de 50,000:200,000, ce qui est parfois expliqué comme ayant deux dollars de dette pour chaque dollar d’actif. Une entreprise qui a une dette de 1 25 $ US et un revenu de 25 XNUMX $ US au cours de la dernière année aurait un ratio d’endettement total de XNUMX:XNUMX, ou XNUMX $ d’actifs pour chaque dollar de dette.
Il est parfois trop simpliste de dire qu’une personne ou une entreprise ayant plus d’actifs que de dettes est en bonne santé financière, alors qu’une personne ayant plus de dettes que d’actifs est en mauvaise santé. De nombreuses dettes, telles que les prêts étudiants ou les hypothèques, sont des dettes à long terme destinées à être remboursées sur plusieurs années, voire plusieurs décennies. Un ratio d’endettement total élevé ne devient un problème que si le débiteur ne gagne pas suffisamment de revenus pour rembourser ses dettes selon un calendrier convenu. Une personne avec 100,000 200,000 $ de revenu annuel et XNUMX XNUMX $ de dettes de prêt étudiant peut sembler avoir de sérieux problèmes financiers, mais en fait peut être en excellente position pour effectuer son paiement mensuel, réduisant ainsi lentement le taux d’endettement au fil du temps.
Un ratio dette totale/actif élevé peut causer des problèmes lorsqu’on essaie d’emprunter plus d’argent, car les prêteurs doivent être raisonnablement sûrs qu’une personne peut rembourser un prêt sans problème. Une personne dont la dette étudiante est élevée, par exemple, peut avoir des difficultés à obtenir un prêt immobilier même si elle gagne suffisamment d’argent pour couvrir à la fois le prêt hypothécaire et le prêt étudiant. Les banques et les établissements de crédit veulent généralement s’assurer que moins de 40 % environ du revenu mensuel ou annuel d’une personne est consacré au remboursement de ses dettes ; cela signifie que, même si les emprunteurs sont à l’aise de payer 60 % de leur revenu annuel sur la dette, les banques peuvent les considérer comme trop risqués pour prêter de l’argent en raison de leur taux d’endettement total élevé.
La dette totale est parfois utilisée dans l’investissement pour déterminer le niveau de risque d’une entreprise. Une entreprise avec un taux d’endettement total élevé est théoriquement en danger de faillite, car elle ne dispose pas de suffisamment d’actifs pour rembourser toutes les dettes en une seule fois. Cependant, la plupart des entreprises sont fortement endettées, de sorte que le risque d’investissement prend également en compte des questions connexes telles que la rentabilité et les prévisions de marché. Une entreprise avec des actifs bien supérieurs à la dette peut encore échouer si son produit se démode soudainement, alors qu’une entreprise avec un ratio d’endettement total élevé peut encore être extrêmement rentable tant qu’elle peut effectuer ses paiements et rester compétitive sur le marché. Comme dans les finances personnelles, le taux d’endettement total d’une entreprise n’est en réalité qu’une pièce du puzzle financier, au lieu d’une description définitive du succès de l’entreprise.