Aussi connu sous le nom de risque de référence, un risque de référence est un moyen de considérer collectivement tous les risques connus liés à l’acquisition d’un fonds commun de placement. Plus précisément, l’indice de référence traite du risque de ne pas générer de rendement sur l’investissement dans le fonds commun de placement, en tenant compte de tous les risques connus associés aux options incluses dans le fonds. Le risque cumulatif est ensuite comparé à un certain type de norme ou de référence, comme la performance de la bourse où les options sont négociées. En supposant que le risque de référence se situe dans des limites acceptables, c’est un indicateur fort que le fonds commun de placement fonctionnera suffisamment bien pour obtenir un rendement décent.
La détermination d’une mesure du risque de référence est considérée comme essentielle non seulement pour les investisseurs, mais aussi pour les institutions qui recherchent activement des investisseurs pour un fonds commun de placement. En évaluant le degré global de risque et en le comparant au risque associé à une norme ou un indice de référence similaire, il est possible de promouvoir le fonds comme étant au moins aussi sûr que des investissements similaires, et peut-être même plus sûr, car la volatilité de l’indice est ainsi diminué par rapport aux autres possibilités d’investissement. Dans cette perspective, le bon calcul du risque est essentiel pour attirer les investisseurs et les maintenir impliqués dans le fonds sur le long terme.
Il est important de se rappeler que quels que soient le type et l’étendue des actifs utilisés pour soutenir un fonds commun de placement, un certain degré de risque sera présent. Les fonds présentant un degré de risque moindre seront très susceptibles de générer un rendement faible mais constant au fil des ans. Les fonds communs de placement qui ont un risque de référence plus élevé seront normalement de nature plus volatile, mais ils détiennent également le potentiel d’un taux de rendement considérablement plus élevé. Le style d’investissement de l’investisseur individuel déterminera si le choix d’un fonds commun de placement qui comporte un risque de référence plus faible est la meilleure stratégie, ou si le choix du fonds qui a un degré de risque plus élevé serait plus conforme aux objectifs de l’investisseur .
Les courtiers connaissent normalement bien le risque de référence associé à un fonds commun de placement donné. Cela signifie qu’un investisseur qui s’intéresse à un fonds particulier peut passer en revue les différents facteurs de risque avec le courtier et décider d’investir dans ce groupe particulier d’options ou de rechercher autre chose. Les courtiers sont généralement ravis d’aider les investisseurs à trouver les fonds adaptés à leurs besoins et de rester informés de tous les facteurs susceptibles d’avoir un impact durable sur le risque lié aux avoirs dans le fonds commun de placement. En étant conscients de tout changement du risque de référence associé au fonds, il est possible pour les courtiers de conseiller leurs clients sur l’opportunité de détenir l’investissement ou de vendre avant qu’il y ait un ralentissement et d’investir dans un autre fonds.