Le risque idiosyncratique est un risque qui n’affecte qu’un seul stock ou titre. Ce risque d’investissement peut être traité en diversifiant un portefeuille pour s’assurer qu’il ne dépend pas trop d’un produit d’investissement donné. Cela garantit que lorsqu’un titre est affecté par un risque idiosyncratique, il n’entraîne pas tout le portefeuille vers le bas avec lui. On pourrait considérer cette forme particulière de risque comme une excellente illustration du dicton «ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier».
Un certain nombre de choses peuvent conduire à la dévaluation d’un seul titre sans endommager tout un portefeuille. Par exemple, une entreprise peut subir une action de grève qui fait baisser le cours des actions à mesure que les consommateurs s’inquiètent. De même, une entreprise peut être sujette à une poursuite de grande ampleur, à une baisse de ses bénéfices ou à un événement similaire qui entraîne une baisse de valeur parce que les investisseurs deviennent moins confiants. Ce sont tous les risques qui peuvent affecter n’importe quelle sécurité à un moment donné.
Ce type de risque est faible. Le risque idiosyncratique n’affecte que les titres associés à une entreprise particulière, pour des durées qui peuvent varier en fonction de la nature du risque. Aussi connu sous le nom de risque non systématique, il peut être difficile, voire impossible à prévoir, même pour les investisseurs qualifiés qui surveillent le marché de près. Plutôt que d’essayer d’éviter ce risque en sélectionnant des titres spécifiques, les gens gardent plutôt leurs portefeuilles diversifiés afin de pouvoir gérer le risque idiosyncratique et réduire son effet sur eux.
Lors de la recherche de titres à acheter, les gens devraient réfléchir à la façon dont le risque idiosyncratique pourrait les affecter. L’achat de grandes quantités d’actions et d’obligations chez Xyz Corporation, par exemple, pourrait être une mauvaise idée car cela ne diversifierait pas un portefeuille. De même, si la société Abc est une filiale de Xyz Corporation, il peut ne pas être judicieux de stocker un portefeuille avec des titres de ces deux sociétés, car la fortune de l’une pourrait avoir un impact sur l’autre.
La diversification est l’une des premières leçons que les gens apprennent lorsqu’ils explorent les investissements et apprennent à développer des portefeuilles. Les investisseurs qui ne sont pas à l’aise d’essayer de sélectionner un équilibre approprié de titres pour un portefeuille peuvent choisir de recourir aux services d’un conseiller en placement. Les conseillers en placement connaissent les nombreux types de risques impliqués dans le monde de l’investissement et peuvent conseiller leurs clients de faire des choix judicieux ou travailler en tant que gestionnaires de portefeuille pour gérer les investissements directement au nom de leurs clients.