Un taux hypothécaire nominal est un taux hypothécaire de base auquel un emprunteur est admissible sans aucun paiement de primes ou de rabais. Peu de prêts hypothécaires sont émis au taux nominal, car ce taux représente le moindre potentiel de profit pour le prêteur. Les prêteurs offrent des incitations pour encourager les gens à contracter des hypothèques supérieures ou inférieures au pair dans le but de gagner plus d’argent sur le prêt, à court terme ou au fil du temps. Les emprunteurs doivent savoir que les feuilles de taux et les devis sur les taux hypothécaires peuvent être très déroutants, parfois délibérément, et il est important d’obtenir des devis de plusieurs institutions ou courtiers pour avoir une idée de ce qui est disponible lors de la préparation d’un prêt hypothécaire.
Le taux nominal est basé à la fois sur le crédit d’un emprunteur et sur les taux hypothécaires en général à un moment donné. Les emprunteurs peuvent choisir de payer des «points», des remises sur le taux d’intérêt, au moment où le prêt est émis, pour contracter un prêt en dessous du taux nominal. Bien qu’il soit parfois difficile d’effectuer des paiements initiaux, les gens paieront moins sur la durée du prêt en raison de la réduction des intérêts. Les prêteurs permettent aux emprunteurs de le faire, car cela leur permet d’empocher plus d’argent lorsque le prêt est généré.
Il est également possible de contracter un emprunt au-dessus du pair hypothécaire. Dans ce cas, la banque paie une prime au courtier pour l’octroi d’un prêt au-dessus du pair, et l’emprunteur paie théoriquement moins d’avance lorsque le prêt est créé. Les emprunteurs peuvent avoir un certain nombre de raisons pour contracter des prêts à un taux d’intérêt supérieur à celui auquel ils ont droit, et des incitations sont souvent ajoutées à l’accord pour encourager les emprunteurs à le faire, car l’intérêt plus élevé représente un profit potentiel plus important pour le prêteur, sans les risques supplémentaires associés à un mauvais crédit.
Le taux nominal hypothécaire est également pris en compte lors de l’évaluation des prêts hypothécaires. Lorsque les institutions achètent et vendent des prêts hypothécaires, le taux nominal peut être utilisé pour déterminer la valeur d’un prêt hypothécaire individuel. Si le prêt hypothécaire est au-dessus du pair, il vaut moins, car ces prêts hypothécaires ont tendance à être remboursés plus rapidement. Les institutions financières conditionnent soigneusement les hypothèques et autres produits à vendre afin de maximiser leurs profits potentiels sur la vente, tandis que les institutions qui effectuent des achats examinent attentivement leurs options disponibles pour sélectionner la meilleure valeur pour leur argent.
Les citations des taux hypothécaires au pair fluctuent considérablement. À une date donnée, le taux nominal hypothécaire peut être très différent et les circonstances individuelles compliquent encore plus le taux nominal. En plus des antécédents de crédit de l’emprunteur, d’autres facteurs en jeu peuvent inclure le type de propriété et la région.