La cession en garantie est le transfert des droits de propriété d’un actif d’un emprunteur à un prêteur, en échange de l’octroi d’un certain type de prêt. Souvent, l’emprunteur conserve la possession de l’actif, étant entendu que l’utilisation ou la disposition de cet actif doit être gérée avec le consentement et l’approbation du prêteur. Une fois le prêt remboursé en totalité, le prêteur renonce à la cession de garantie et l’emprunteur a à nouveau la pleine propriété et le contrôle de l’actif.
Les conditions liées à la cession de garantie dans une situation de prêt varieront quelque peu, en fonction des lois et règlements en vigueur qui s’appliquent dans la région où le prêt est établi, et des dispositions que le prêteur et l’emprunteur conviennent d’inclure dans le contrat de prêt. Une fois établies, les deux parties s’engagent à assumer des tâches et des responsabilités spécifiques qu’elles s’acquitteront tant que le contrat sera en vigueur. Cela inclut le processus de gestion de la cession de garantie conformément aux conditions spécifiées dans le contrat de prêt.
Une cession de garantie est l’un des moyens par lesquels le degré de risque assumé par le prêteur est réduit au minimum. En cas de défaut de l’emprunteur sur le prêt, le prêteur peut exercer ses droits sur l’actif donné en garantie et utiliser le produit de la vente de cet actif pour régler le solde impayé de la dette, ainsi que les dépenses engagées comme suite à des tentatives de collecte. Selon les termes du contrat, le prêteur peut être en mesure de conserver les fonds supplémentaires générés par la vente de l’actif, ou être tenu de transmettre ces fonds supplémentaires au propriétaire d’origine.
Un exemple courant de cession de garantie concerne l’utilisation d’une police d’assurance-vie comme garantie d’un prêt. Les prêteurs acceptent souvent la valeur de rachat de la police comme garantie d’un prêt. Une fois que l’emprunteur rembourse intégralement le prêt, le prêteur renonce à tout droit sur la valeur de rachat de la police. Dans le cas où l’emprunteur décède avant que le montant total du prêt ne soit remboursé, le prêteur reçoit généralement la partie du produit de la police nécessaire pour rembourser intégralement le prêt. Tout produit restant est ensuite transmis au bénéficiaire nommé sur la police, réglant ainsi l’une des dettes qui resteraient autrement payables par la succession de la partie décédée.