Une cession de loyers et de baux est un accord entre le propriétaire d’un bien particulier et une seconde partie désignée. Les termes et conditions permettent à cette seconde partie de percevoir tous les paiements de loyer payés par les locataires et de gérer cette propriété pendant une période de temps. Ce type d’arrangement est le plus souvent utilisé pour régler un prêt ou une sorte de crédit accordé par la seconde partie au propriétaire et reste en vigueur jusqu’à ce que la dette soit entièrement réglée.
Pendant toute la durée de la cession des loyers, le propriétaire reste propriétaire du bien. Il n’y a pas de transfert de titre, bien que le prêteur ait généralement le privilège de gérer la propriété comme il l’entend. Cela signifie que pendant la durée de l’accord, le prêteur peut utiliser une partie du produit collecté pour entretenir la propriété, tout en appliquant le reste des paiements de loyer collectés au solde impayé du montant du prêt.
Le choix de créer une cession de loyers a généralement lieu parce que le propriétaire a besoin d’une injection rapide de ressources pour une raison quelconque. Plutôt que d’emprunter et d’utiliser simplement la propriété comme garantie, la cession des loyers permet effectivement au propriétaire d’emprunter sur les revenus futurs, ce qui est réalisé lorsque les locataires effectuent des paiements de loyer réguliers. Comme pour tout type de situation de prêt, il y a un taux d’intérêt appliqué au solde impayé, avec une partie du produit de chaque mois va retirer une partie du principe ainsi qu’une partie des intérêts dus.
L’avantage pour le propriétaire est que les prêts avec cette stipulation portent souvent des taux d’intérêt très compétitifs. Cela signifie qu’au cours de la durée du prêt, le propriétaire est susceptible de payer beaucoup moins d’intérêts sur les versements du prêt. Puisqu’une cession de loyers peut être facilement structurée entre deux personnes, il y a aussi l’avantage de ne pas avoir à passer du tout par une banque ou une société de crédit immobilier. Si le propriétaire peut trouver un prêteur providentiel qui est prêt à avancer de l’argent maintenant et à recevoir des remboursements du produit de la location chaque mois, la paperasse est réduite au minimum et le propriétaire peut recevoir l’avance de fonds presque immédiatement.
Il n’est pas rare qu’une cession de loyers contienne également des clauses qui protègent les intérêts à la fois du propriétaire et du prêteur. Ces dispositions offrent au prêteur une protection dans le cas où les loyers perçus glissent en dessous d’un certain point en raison de l’inoccupation. Dans le même temps, le propriétaire est protégé contre le prêteur tentant d’acquérir la propriété du bien tant que les paiements mensuels s’élèvent à un montant minimum.