Une évaluation actuarielle est un document financier comparant la performance réelle d’un régime de retraite aux hypothèses formulées lors de sa mise en place. L’évaluation actuarielle est normalement utilisée dans les régimes de retraite d’entreprise où l’entreprise elle-même est responsable du versement de la pension finale. L’évaluation peut révéler un manque à gagner grave pouvant affecter à la fois l’avenir du régime et la situation financière de l’entreprise.
Il existe deux principaux types de régimes de retraite qui peuvent être gérés par une entreprise pour ses employés. Les termes précis varient d’un endroit à l’autre, mais « cotisation définie » et « prestation définie » sont les plus courants. Dans un régime à cotisations définies, l’entreprise convient du montant d’argent qu’elle investira au nom des salariés. Leurs pensions finales dépendent de la performance de ces investissements et du coût des produits de pension lorsqu’ils prennent leur retraite.
Un régime à prestations définies, cependant, garantit que l’employé recevra une pension basée sur une méthode de calcul convenue, plutôt que simplement en fonction de l’argent disponible. Un exemple courant est le plan salarial final où, par exemple, un employé qui prend sa retraite peut recevoir une pension égale aux deux tiers du salaire qu’il gagnait au moment de sa retraite. Dans les régimes à prestations définies, l’entreprise est responsable de s’assurer qu’elle dispose de suffisamment d’argent dans le régime pour fournir ces retraites.
Lors du calcul des finances d’un régime à prestations définies, l’entreprise doit faire deux séries d’hypothèses. Le premier est le montant d’argent qu’il devra fournir à l’avenir, qui tient compte du moment où les gens prendront leur retraite et combien de temps ils vivront. L’autre est la réussite de l’entreprise à investir de l’argent pour produire suffisamment de rendement pour financer ces retraites.
Les sommes d’argent en jeu étant si importantes, l’entreprise ne peut pas simplement espérer le meilleur et s’inquiéter du manque à gagner uniquement lorsque les employés prennent leur retraite. Si les prévisions se sont avérées incorrectes, le manque à gagner peut devenir un problème financier paralysant pour l’entreprise. Pour éviter de telles mauvaises surprises, une entreprise peut procéder à une variation actuarielle. Cela implique un actuaire, un spécialiste financier en analyse statistique sur des questions telles que la démographie de la population et l’espérance de vie, vérifiant les attentes initiales et les comparant avec les dernières informations disponibles sur la performance réelle des investissements et le modèle de retraite et d’espérance de vie.
En vertu de la loi américaine, un régime de retraite doit faire l’objet d’une évaluation actuarielle au moins une fois tous les trois ans. De nombreuses entreprises procéderont à une évaluation plus souvent, par exemple une fois par an. Bien que cela soit plus coûteux, cela peut mettre en évidence les problèmes plus tôt, et il est souvent moins coûteux d’augmenter le niveau d’investissement à ce moment-là afin de réduire la probabilité d’un manque à gagner plus tard. Une évaluation peut également révéler que l’entreprise investit plus d’argent dans le régime de retraite qu’elle n’en aura vraiment besoin pour respecter ses obligations.