Les fiducies collectives sont des fonds d’investissement créés par des investisseurs institutionnels. D’une manière générale, l’un sera formé dans le but de s’engager dans des transactions d’investissement qui impliquent une grande quantité de ressources. L’idée sous-jacente est de combiner le pouvoir d’achat des institutions membres afin que les investisseurs puissent s’engager dans des transactions financières qui ne seraient pas réalisables individuellement.
De nombreux types d’investisseurs institutionnels choisissent de s’engager dans une approche d’investissement de confiance collective. Des investisseurs de premier plan tels que les sociétés de fonds communs de placement, les sociétés d’assurance, les fonds de pension, les banques d’investissement et les maisons de courtage sont tous des exemples d’investisseurs qui peuvent choisir de faire partie de ce type de fiducie. Cela se traduit souvent par des rendements plus importants pour les institutions, ce qui à son tour profitera à la clientèle de chaque investisseur institutionnel.
Il y a quelques avantages à faire partie d’une fiducie collective. Le plus évident concerne le processus d’exécution des ordres d’investissement. Parce que la combinaison d’investisseurs permet de s’engager dans des transactions plus importantes, les chances de gagner un bon rendement sont augmentées. Parallèlement aux opportunités d’investissement améliorées, une fiducie doit souvent faire face à des réglementations moins protectrices que les autres investisseurs. C’est parce que la perception est que le pool d’investisseurs institutionnels a à la fois les ressources et les connaissances combinées pour protéger adéquatement leurs meilleurs intérêts.
Une fiducie collective peut être un partenariat durable ou être formée parmi un groupe restreint d’investisseurs afin de créer un fonds d’investissement temporaire dans un but précis. Les modalités d’inclusion dans la fiducie seront définies dans les documents fondateurs du partenariat. Lorsque le fonds est considéré comme un arrangement temporaire, les documents spécifieront également souvent une durée pour le partenariat, ainsi que la possibilité pour le syndicat d’évoluer vers quelque chose de plus permanent une fois que la raison initiale de la fiducie aura été remplie.