Une fusion triangulaire inversée est une situation dans laquelle une entreprise ciblée est fusionnée avec une filiale de la société qui acquiert l’entreprise cible. Parfois utilisée comme moyen de se conformer à des critères réglementaires mis en place par une agence gouvernementale, cette approche combine efficacement le stock de l’entreprise cible avec les fonds propres de la filiale. Le résultat final est que la société cible devient une filiale à XNUMX% de la société acquéreuse, ce qui permet aux actionnaires de la société cible de recevoir des actions émises par la société acquéreuse.
Avec une fusion triangulaire inversée, la stratégie exige généralement que la filiale de la société acquéreuse soit liquidée dans le cadre du processus de fusion avec la société cible nouvellement acquise. La liquidation a lieu une fois la fusion réalisée. À ce stade, l’acquéreur réorganise la société liquidée en une nouvelle entité qui détient les actifs de la filiale d’origine et de la société cible acquise. Cette approche implique également le règlement de toutes les actions émises par les deux entités précédentes et ouvre la voie à la réception par les actionnaires des actions émises par la société mère de la nouvelle entité.
L’un des avantages de la fusion triangulaire inversée est que le processus peut souvent aider à minimiser la charge fiscale qui serait autrement créée par le processus de fusion. Dans de nombreux endroits dans le monde, il est possible de limiter les impôts dus en permettant à l’entreprise cible d’acheter effectivement les actifs de la filiale, puis de permettre à l’entreprise acquéreuse de prendre le contrôle d’au moins 80% des actifs de l’entreprise cible. Bien qu’un peu plus compliqué que de simplement fusionner les deux principales sociétés en une nouvelle unité, l’ajout de la filiale au processus et la participation à l’achat et à la vente structurés des actifs de la société permettent aux propriétaires d’entreprise de profiter légalement des lois fiscales en vigueur. Les réglementations fiscales variant d’un pays à l’autre, le montant des économies générées par cette approche variera également.
Un autre avantage de la fusion triangulaire inversée est que le processus peut également aider à préserver tout contrat avec des clients et des fournisseurs qui, autrement, deviendrait nul et non avenu si une acquisition directe avait lieu. Étant donné que l’entreprise cible survit en tant que filiale à XNUMX% en utilisant cette stratégie, tous les contrats qui auraient été annulés à la suite d’un rachat restent intacts. L’approche de fusion triangulaire inversée est particulièrement utile lorsque ces contrats incluent des accords qui offrent des remises sur volume de la part des fournisseurs ou des engagements lucratifs et à long terme de la part de clients de longue date.