Les sociétés de capital-risque sont des sociétés d’investissement qui opèrent uniquement pour gérer des investissements dans des entreprises commerciales qui peuvent être considérées comme à haut risque. Ce type d’entreprise peut se spécialiser dans le travail avec des entreprises en démarrage qui recherchent des fonds pour couvrir les dépenses opérationnelles jusqu’à ce que la rentabilité soit atteinte, ou il peut se concentrer sur le sauvetage d’entreprises établies qui sont en difficulté financière mais qui démontrent un certain potentiel pour redevenir rentables après un certain réoutillage. Certaines sociétés d’investissement en capital-risque fourniront un financement pour les deux situations, ainsi que pour des projets à court terme qui se situent n’importe où sur le spectre.
La taille d’une société de capital-risque peut varier d’une petite entreprise qui fonctionne avec un capital d’amorçage limité fourni par quelques investisseurs à une entreprise qui comprend des centaines d’investisseurs et dispose de milliards de dollars. Cependant, la taille de l’entreprise n’est pas toujours indicative du type d’opérations de capital-risque que l’entreprise entreprendra. Une grande entreprise peut choisir de consacrer une partie de son attention aux startups tout en finançant des transactions majeures impliquant la restructuration et le renouvellement d’entités commerciales internationales bien établies.
Ce qui distingue ce type d’entreprise des autres sources de financement, c’est que les investisseurs en capital-risque n’ont pas tendance à être passifs dans leur approche de la tâche. Alors que de nombreuses agences de financement se contenteront de prêter de l’argent et n’attendront rien de plus qu’un remboursement selon les conditions, la société de capital-risque s’intéressera souvent activement à la configuration, à l’exploitation, au marketing, à la distribution et aux efforts de vente de l’entreprise financée. Généralement, le contrat entre l’entreprise et le client bénéficiaire du financement précisera les droits et privilèges de l’entreprise en ce qui concerne la participation aux fonctions quotidiennes du client.
Un avantage supplémentaire qu’une société de capital-risque apporte souvent à la table est la capacité de créer de nouvelles relations de fournisseur entre ses clients. Par exemple, le client A peut fabriquer un produit exceptionnel, mais ne dispose pas d’installations de distribution adéquates. Le client B possède d’excellentes technologies et installations de distribution et peut assumer cette fonction à un prix qui réduira les dépenses du client A. Le capital-risqueur présente les deux clients, qui sont alors en mesure de conclure un accord. En conséquence, les deux clients bénéficient d’un résultat net plus sain et, en même temps, l’entreprise bénéficie des perspectives financières plus saines des clients.