Il termine “lista approvata” viene utilizzato in due modi diversi nel mondo finanziario. In entrambi i sensi, il termine fa riferimento a un elenco di titoli ritenuti idonei all’acquisto. L’elenco può essere preparato da esperti finanziari o funzionari governativi, a seconda delle persone o delle organizzazioni per cui viene preparato l’elenco, e può essere preparato in conformità con una varietà di standard diversi.
Nel primo senso, un elenco approvato è un elenco di investimenti che i fiduciari sono legalmente autorizzati ad acquistare. I fiduciari sono persone o organizzazioni che hanno il potere di prendere decisioni finanziarie per conto di altri. Poiché acquistano per persone diverse da se stessi, sono tenuti a uno standard di comportamento finanziario molto elevato; le persone e le istituzioni si fidano dei loro fiduciari per fare scelte sane, e quindi i fiduciari sono strettamente regolamentati per garantire che si comportino in modo appropriato.
L’elenco approvato in questo caso consiste in un elenco di titoli di alta qualità, come assemblato dalle agenzie governative. Queste agenzie prendono in considerazione questioni come i rating degli investimenti, le prestazioni passate su investimenti simili e così via per determinare se un determinato investimento è di qualità sufficientemente elevata da essere inserito nell’elenco approvato. I fiduciari devono selezionare gli investimenti da questo elenco e devono rimanere consapevoli che l’elenco può essere aggiornato nel tempo in risposta alle mutevoli condizioni. Un singolo investimento nell’elenco è chiamato investimento legale e l’elenco può essere noto come elenco legale.
Nel secondo senso, un elenco approvato è un elenco di titoli che i membri di una società di brokeraggio possono acquistare. L’idea è di limitare il rischio pur consentendo alle persone di assemblare i propri portafogli. L’elenco è generalmente ampio e diversificato per consentire flessibilità durante lo sviluppo di portafogli e viene aggiornato regolarmente per sfruttare le tendenze del mercato e rimuovere gli investimenti che non sono più ritenuti sicuri.
Per le persone con esperienza limitata, avere una selezione limitata di titoli sicuri tra cui scegliere può essere vantaggioso, perché consente loro di esplorare gli investimenti senza esporsi ad alto rischio. D’altra parte, un elenco approvato può essere estremamente limitante per investitori più esperti o investitori con esigenze specializzate che non possono essere soddisfatte dalla sola lista. Pertanto, le persone devono considerare i potenziali limiti prima di aprire un conto di intermediazione per assicurarsi di lavorare con l’azienda più adatta al tipo di investimento in cui intendono essere coinvolti.
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