Il termine “assicurazione del portafoglio” viene utilizzato per fare riferimento a diverse pratiche finanziarie che sono progettate per isolare gli investitori dai rischi finanziari associati all’investimento. Il concetto di assicurazione del portafoglio è stato sviluppato alla fine degli anni ‘1970 e si ritiene che abbia avuto un ruolo nel crollo del mercato azionario del 1987, il famigerato “lunedì nero” in cui i mercati azionari globali sono crollati. Oggi, l’assicurazione di portafoglio è molto meno utilizzata.
Esistono diversi modi in cui gli assicuratori possono proteggersi con un’assicurazione di portafoglio. Un’opzione prevede la vendita di futures su indici quando i prezzi delle azioni scendono, pur mantenendo il titolo stesso. Poiché i prezzi continuano a scendere, i futures possono essere riacquistati a un prezzo inferiore, generando un profitto che riduce e limita le perdite. L’assicurazione del portafoglio può essere configurata per farlo automaticamente, assicurando che la risposta sia rapida quando i prezzi sono altamente volatili.
Un’altra scelta è utilizzare le opzioni put, che danno alle persone il diritto di vendere le proprie azioni a un prezzo specifico. Le persone non sono tenute a esercitare le opzioni put, ma possono farlo se i prezzi stanno scendendo e sentono che dovrebbero scaricare le azioni prima che il prezzo scenda ancora. In un semplice esempio di come funzionano le opzioni put, qualcuno potrebbe acquistare a 100 unità di qualsiasi valuta utilizzata, con un’opzione put per 90. Se il prezzo del titolo è di 200 unità o 20 unità, l’acquirente può scegliere di venderlo a 90 con l’opzione put. Pertanto, quando i prezzi scendono, i venditori possono esercitare l’opzione put per uscire dall’investimento con una perdita minima.
Le persone a volte possono anche fare riferimento alle assicurazioni di intermediazione come assicurazioni di portafoglio. In questo caso, l’intermediazione stessa è assicurata contro le perdite, proteggendo i clienti dalle perdite quando il mercato è volatile. Questo prodotto assicurativo speciale è offerto da varie società finanziarie e compagnie di assicurazione. Queste società, a loro volta, distribuiscono il rischio del loro prodotto assicurativo su un ampio pool per limitare la responsabilità e, si spera, evitare di subire una perdita se è richiesto un pagamento.
Anche con l’assicurazione del portafoglio, investire è rischioso. Più è rischioso, maggiori sono le potenziali ricompense. Questo può essere un problema per i nuovi investitori che potrebbero pensare di poter guadagnare facilmente e rendersi conto di essere nei guai solo dopo che il mercato ha iniziato a declinare. Le persone interessate a investire dovrebbero prendere in considerazione l’idea di prendere lezioni e lavorare con un consulente per gli investimenti per imparare le basi prima di diramarsi per conto proprio.
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