O valor justo de uma ação pode ser calculado usando o conceito de valor presente. Com esse tipo de cálculo, os fluxos de receita projetados do estoque são descontados para o que valeriam no ponto de compra. Investidores experientes procuram ações que tenham um valor justo acima do preço de compra atual ou uma relação preço / lucro aceitável. A receita projetada de um estoque é calculada usando as demonstrações financeiras da empresa, como o balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa.
O valor intrínseco do investimento equivale ao valor justo de uma ação. É o valor contido na propriedade e é influenciado por fatores internos, como a política de pagamento de dividendos da empresa. Uma maneira que os analistas de ações tentam determinar o preço justo de uma ação é comparar seu preço de mercado atual com o que a ação está projetada para ganhar durante um período de tempo especificado.
Os fluxos futuros potenciais de receita que serão recebidos pela posse de uma determinada ação podem ser determinados examinando as demonstrações financeiras de uma empresa. Os analistas financeiros tentam especular como uma empresa terá um desempenho financeiro comparando seus ativos com seus passivos, como ela usa o caixa e a força de sua posição no mercado. O valor justo de uma ação é calculado por ação levando em consideração os lucros futuros, que são afetados pelo crescimento de vendas projetado da empresa, participação de mercado e lucro líquido. Uma vez que os ganhos futuros potenciais de uma ação são determinados, a próxima etapa é descontar esses fluxos de caixa ao seu valor presente.
A maioria das calculadoras financeiras descontará um fluxo de caixa futuro ao seu valor presente em segundos. Um valor presente simplesmente considera os ganhos futuros e determina quanto valeriam hoje. É semelhante ao conceito de deflação, onde o valor é descontado contra a taxa de retorno ou crescimento. Por exemplo, se um investimento ganhando seis por cento produzirá um pagamento futuro de $ 100 dólares americanos (USD) em cinco anos, o cálculo do valor presente descontaria os $ 100 dólares em seis por cento por cinco períodos anuais.
Alguns investidores e analistas determinam o valor justo de uma ação por sua relação preço / lucro (PE). A proporção é simplesmente o preço de mercado da ação dividido por seus ganhos projetados. Um índice de crescimento de lucro anual é comparado ao índice de PE da ação, com uma boa ação tendo um índice de crescimento de lucro anual igual ou superior ao seu índice de PE. O valor justo de uma ação também é comparado por ação, com um preço de ação sólido igual ou inferior a sua projeção de lucro por ação.
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