Embora os níveis de risco variem, há risco presente sempre que um investimento é feito. O risco de investimento pode ser analisado usando vários parâmetros e, embora seja melhor deixar algumas análises para Wall Street, os fundamentos da análise de risco de investimento estão enraizados no bom senso e podem ser compreendidos por qualquer pessoa que queira investir dinheiro. Existem algumas categorias que descrevem os tipos de risco de investimento e essas categorias lançam luz sobre as maneiras de se proteger de infortúnios financeiros.
O primeiro tipo de risco de investimento às vezes é chamado de risco de avaliação. Simplificando, isso significa que a certos preços, um investimento pode ser bom, mas não a outros preços. O risco é que uma pessoa possa comprar um bom investimento a um preço ruim. Essa forma de risco se aplica a todos os tipos de ativos, incluindo imóveis, ações e títulos.
No caso de imóveis, uma família pode ter encontrado uma casa maravilhosa para comprar – o tamanho certo, uma boa localização, etc. No entanto, se o preço estiver muito fora da faixa que a família pode pagar, este “bom” investimento não seria uma boa decisão financeira para a família. No caso de ações, uma empresa pode ter excelentes margens de lucro, bom crescimento e uma marca forte, mas se estiver negociando a um preço muito alto para os lucros da empresa, então pode não ser um bom investimento. A pergunta a fazer ao analisar este tipo de risco não é se algo é um bom investimento, mas se é um bom investimento ao preço atual.
O exemplo da boa empresa com ações sobrevalorizadas leva à categoria de risco de investimento mais conhecida, chamada de risco empresarial. O risco do negócio é facilmente compreendido e um tanto intuitivo, mesmo para quem não está familiarizado com negócios e finanças. Basicamente, o risco do negócio está presente quando existe a possibilidade de um investimento perder valor devido à concorrência, problemas financeiros na empresa ou recursos mal administrados. É mais comum ver esse tipo de risco presente nas ações das empresas de capital aberto.
É fácil ver por que uma notícia sobre uma empresa relatando um grande prejuízo operacional ou algum tipo de corrupção na administração fará com que o preço das ações da empresa caia. Quando um investimento é uma pequena parcela da propriedade de uma empresa, da mesma forma que uma ação, seu valor geralmente aumenta ou diminui com o desempenho da empresa e o valor percebido. Alguns setores estão sujeitos a níveis mais elevados de risco comercial, e isso é algo a se levar em consideração ao investir. A melhor defesa contra o risco do negócio é investir em uma empresa que consegue se manter à tona em tempos difíceis aumentando os preços, pois o produto da empresa é conhecido pela qualidade ou confiabilidade.
Todos os investimentos apresentam pelo menos algum grau de risco. Mesmo os investimentos considerados sem risco, como os apoiados pelo governo, podem perder valor devido à inflação, e isso é apropriadamente conhecido como risco de inflação. A presença de risco é universal e nunca deve ser considerada uma razão para não investir. Na verdade, esse curso de ação pode ser aquele com o maior risco de todos.