Um plano de reinvestimento é uma espécie de instrumento financeiro que permite transferir ou reinvestir ativos de uma conta existente para uma nova que permita a continuidade do crescimento desse investimento. Existem planos desse tipo que são projetados para permitir que os funcionários rolem os saldos dos planos de aposentadoria patrocinados pelos funcionários para outros planos de poupança, bem como planos de reinvestimento de ações que permitem aos investidores receber os dividendos ganhos em investimentos mantidos atualmente e usar esses rendimentos para comprar ações adicionais. A escolha do plano de reinvestimento certo requer uma avaliação cuidadosa do potencial de cada estratégia possível, avaliando o grau de risco envolvido e também considerando que tipo de benefícios fiscais ou obrigações podem ocorrer como resultado da mudança.
Um dos primeiros pontos a considerar com qualquer plano de reinvestimento é que tipo de retorno pode ser razoavelmente esperado da mudança. A ideia é garantir que os ativos reinvestidos tenham a chance de auxiliar o investidor a se aproximar de seus objetivos. Isso requer uma análise cuidadosa dos tipos de retornos que provavelmente serão realizados ao longo do tempo. Por exemplo, se um investidor deixar o empregador e precisar transferir o saldo de um plano de aposentadoria para uma nova conta, a meta será escolher uma conta de reinvestimento que provavelmente produzirá pelo menos o mesmo tipo de crescimento do plano antigo. Da mesma forma, um plano de reinvestimento de dividendos deve focar na oportunidade de comprar mais ações com aqueles dividendos que são capazes ou produzem retornos semelhantes aos das ações já mantidas em carteira.
Além de avaliar o potencial do plano de reinvestimento, também é importante identificar o grau de risco associado ao novo plano em comparação com outras opções. O objetivo é garantir que o nível de risco esteja alinhado com as recompensas potenciais e, idealmente, envolva o mesmo ou até menos risco que a estratégia de investimento original. Prestar muita atenção a este aspecto do plano de reinvestimento é particularmente importante ao mover os investimentos para um novo tipo de plano que é muito diferente do original.
Além de avaliar o potencial de crescimento e o risco relacionado, também é importante considerar as ramificações fiscais do plano de reinvestimento em consideração. Dependendo da legislação tributária relevante para o investidor, alguns métodos podem criar uma carga tributária que deve ser honrada. Quando e na medida do possível, o objetivo é identificar um plano de reinvestimento que permita que a transferência ocorra sem a cobrança de tributos naquele momento. Planos com algum tipo de arranjo de imposto diferido significam que o investidor não deve impostos até que os saques sejam feitos do plano e usados como fonte de renda. Isso significa que mais dinheiro vai para o plano, dividendos e juros podem incidir sobre esse saldo e, em última análise, o plano está posicionado para gerar retornos adicionais para o investidor.