DIF pode se referir a dois programas separados projetados para lidar com falências de bancos. Um, o Fundo de Seguro de Depósito, é um programa federal operado pela Federal Deposit Insurance Corporation. O outro, o Depositors Insurance Fund, é um programa estadual em Massachusetts. É particularmente importante não confundir os dois, já que o programa estadual cobre o dinheiro acima e além daquele coberto pelo esquema federal.
A versão federal do DIF, o Fundo de Seguro de Depósito, é um plano de seguro que garante que qualquer pessoa que tenha dinheiro depositado em um banco membro receberá de volta pelo menos parte do dinheiro se o banco quebrar. A partir de 2011, o plano garantiu a cobertura de todos os depósitos até o limite de $ 250,000. A maioria dos tipos de depósitos está incluída, mas ações, fundos mútuos, fundos monetários e títulos do Tesouro dos Estados Unidos estão excluídos, assim como o conteúdo dos cofres.
Este DIF é operado pela Federal Deposit Insurance Corporation, que pertence ao governo dos Estados Unidos. Anteriormente, administrava dois programas, o Fundo de Seguro Bancário e o Fundo de Seguro da Associação de Poupança. Estes se fundiram com o DIF em 2006.
Os bancos que desejam ser cobertos pelo plano devem seguir as regras que regem sua liquidez e reservas e pagar um prêmio de seguro ao fundo. Em troca, o banco pode então promover que os depósitos sejam segurados e que esse seguro “seja respaldado por toda a fé e crédito do governo dos Estados Unidos”. Além de compensar os investidores, o dinheiro do fundo pode ser usado para cobrir os custos do FDIC que opera um banco que faliu.
O programa estadual conhecido como DIF é o Depositors Insurance Fund, que opera apenas em Massachusetts. Ele funciona de maneira semelhante, mas cobre apenas as economias acima dos $ 250,000 segurados pelo governo federal. Embora tenha esse limite inferior, não há limite superior para a cobertura. Isso significa que um investidor em um banco de Massachusetts coberto pelo plano tem a garantia de não perder nenhum dinheiro em caso de falência do banco.
O motivo da semelhança confusa entre os nomes é que o programa de Massachusetts veio primeiro. Ele foi criado na década de 1930 como uma resposta às falências de bancos da época e foi considerado a inspiração para a Federal Deposit Insurance Corporation. Para evitar confusão, a maioria dos bancos em Massachusetts usará apenas o DIF para se referir ao esquema estadual e, em vez disso, se referirá ao esquema federal como “proteção FDIC”.