Em termos de investimento, a exposição de mercado tem a ver com o montante ou percentual da carteira de investimentos que está associada a um determinado tipo de investimento ou investimentos que se concentram em uma indústria específica. À medida que a porcentagem do valor total do portfólio investido em um determinado setor aumenta, também aumenta a quantidade de exposição de mercado que o investidor tem nesse mercado. Compreender o grau de exposição associado a vários investimentos é uma ferramenta essencial para criar um portfólio equilibrado, onde o valor do portfólio está menos sujeito a quedas no mercado.
A maneira mais fácil de entender a exposição do mercado é ver como ela é calculada. Por exemplo, se uma carteira de investimento vale $ 100,000 em dólares americanos (USD), e metade desse valor está na forma de ações emitidas por lojas de departamento proeminentes, então o investidor tem uma exposição de mercado de 50% no setor de varejo. Supondo que um quarto do valor total da carteira seja investido em ações emitidas por fabricantes de materiais de construção, a carteira tem 25% de exposição de mercado na indústria da construção.
Se alguma série de circunstâncias afetar adversamente os lucros das empresas de varejo em geral, a alta exposição de mercado do investidor naquele setor faria com que o valor geral da carteira diminuísse significativamente. Embora as perdas possam ser mitigadas por uma recuperação correspondente na indústria da construção, a alta concentração de investimentos em um setor da indústria ainda pode levar a dificuldades financeiras para o investidor. É por esse motivo que os analistas financeiros podem recomendar limitar a exposição de um investidor ao mercado a qualquer setor a uma porcentagem relativamente pequena. Isso torna possível compensar mais facilmente as perdas em um setor com aumentos em outros e, assim, manter o valor geral do portfólio.
Para administrar a exposição ao mercado de forma eficaz, os investidores devem prestar muita atenção em como conduzem a alocação de ativos. Certificando-se de diversificar os investimentos encontrados na carteira, não apenas por emissor, mas também por tipo de indústria, o risco de perda é reduzido, enquanto o potencial de aumento do valor da carteira permanece alto. Para manter um equilíbrio desse tipo, é importante que o investidor esteja constantemente ciente das tendências de desenvolvimento nos setores representados na carteira, incluindo projeções de para onde esses mercados se moverão nos próximos seis meses a um ano. Ao mesmo tempo, é importante atentar para as perspectivas financeiras para as empresas emissoras das ações que compõem a carteira. Isso ocorre porque uma empresa individual pode passar por graves reveses financeiros que afetam o valor de suas ações, mesmo quando o setor como um todo está indo muito bem.