De modo geral, há muito dinheiro nos serviços de planejamento financeiro: dinheiro trocado, dinheiro investido e dinheiro ganho – geralmente ocorrendo em um período de não mais do que alguns minutos. Quando uma pessoa contrata os serviços de um planejador financeiro, parte desse dinheiro vai necessariamente para o planejador. A maioria dos planejadores financeiros em todo o mundo opera em um esquema de pagamento baseado em taxas. Os serviços de planejamento financeiro com base em taxas fazem com que os planejadores ganhem dinheiro com uma série de taxas cobradas nas transações. Algumas dessas taxas são pagas pelo investidor, mas outras geralmente são pagas na forma de comissões de corretores de títulos ou da bolsa.
Em um cenário de planejamento financeiro baseado em taxas, um consultor financeiro geralmente está ganhando dinheiro de várias fontes. Em primeiro lugar, é claro, está o cliente, o sujeito do plano financeiro. O cliente geralmente recebe uma taxa pelos serviços de uma das três maneiras.
Uma taxa fixa significa que o cliente paga uma certa quantia adiantada pelos serviços, geralmente calculada como uma porcentagem do valor total a ser investido. Uma taxa baseada em porcentagem significa que o consultor financeiro receberá uma determinada porcentagem do valor da carteira investida, geralmente no final do ano. Se o investimento cresceu, o planejador recebe mais; inversamente, se ele encolheu, o planejador recebe menos. Por fim, os clientes podem contratar os serviços de muitos planejadores financeiros por hora, o que geralmente significa que a taxa cobrada por eles é a taxa horária do planejador para serviços de consultoria.
Dependendo do planejador, as taxas também podem ser avaliadas por transação. A compra de novas ações, a negociação de ações ou a movimentação de dinheiro entre contas podem estar sujeitos a uma taxa de serviço, dependendo do planejador. Embora as taxas de transação sejam normalmente pequenas, elas podem aumentar rapidamente se várias transações forem feitas ao mesmo tempo ou se um cliente mudar de investimento com frequência.
O planejamento financeiro com base em taxas geralmente permite que os planejadores financeiros coletem taxas semelhantes às de comissões dos operadores de fundos também. É altamente controverso se um consultor financeiro deve ser eticamente autorizado a receber uma comissão de um fundo que ele recomenda a um cliente. Muitos defensores do consumidor argumentam que os pagamentos baseados em comissão incentivam os planejadores a colocar sua energia na venda dos fundos mais lucrativos, em vez de criar um plano financeiro feito sob medida para as metas financeiras pessoais do cliente. O conselho deve ser dado com base na situação individual do cliente, argumentam os críticos, não com base nas escolhas que farão com que o planejador ganhe mais dinheiro.
Para evitar controvérsias, a maioria dos serviços de planejamento financeiro baseados em taxas divulgam as fontes de todas as taxas e pagamentos por escrito. Os consultores também devem responder honestamente às perguntas relacionadas a taxas, se solicitado. De muitas maneiras, o termo “baseado em taxas” indica que os serviços de planejamento financeiro podem ser pelo menos influenciados por comissões externas. O planejamento financeiro que é puramente pago pelo cliente é conhecido como planejamento financeiro somente com taxas.
Embora pareçam semelhantes, o planejamento financeiro com base em taxas não é o mesmo que planejamento financeiro apenas com taxas. O planejamento financeiro pessoal designado apenas com pagamento de taxas significa que a única maneira de o planejador ganhar dinheiro é por meio do cliente. Os planejadores pagos não estão autorizados a receber pagamentos ou receber quaisquer incentivos de operadores de fundos ou fornecedores de títulos.
Os planejadores financeiros que só pagam honorários são minoria no mundo do planejamento financeiro. No entanto, eles continuam sendo os defensores mais vocais dos códigos de ética do planejamento financeiro e da divulgação de taxas obrigatórias. Nos Estados Unidos, uma organização de membros eletivos conhecida como National Association of Personal Financial Advisors, ou NAPFA, fornece um registro de todos os planejadores confirmados apenas com taxas e oferece um amplo serviço de indicação. A associação também se envolve em atividades de lobpara mudar e emendar as leis e regulamentações existentes para eliminar até mesmo o conflito de interesse percebido na indústria de planejamento financeiro e para exigir que os planejadores financeiros sejam totalmente diretos sobre suas fontes de cobrança e pagamento.
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