A subscrição automatizada é um sistema pelo qual um computador toma uma decisão sobre se um empréstimo ou outra transação financeira deve ou não ser subscrito. Subscrever uma transação é garantir que uma das partes receba o dinheiro esperado, um serviço prestado em troca de uma comissão. Com a subscrição automatizada, uma fórmula definida decide se esse serviço será oferecido.
Existe uma vasta gama de transações financeiras que podem ser subscritas. Isso pode incluir um simples empréstimo, com o subscritor assumindo o risco de que ele não seja reembolsado. Pode ser uma emissão de ações, com o subscritor assumindo o risco de que nem todas as ações sejam compradas pelo público. Uma ligeira variação é com a subscrição de seguro, que é simplesmente o processo de emissão de uma apólice. Nesse caso, a seguradora está efetivamente subscrevendo ao assumir o risco que, de outra forma, seria suportado pelo cliente.
Com empréstimos, incluindo hipotecas, a subscrição automatizada não se refere necessariamente à subscrição no sentido tradicional e estrito da palavra. Freqüentemente, refere-se simplesmente a um serviço informatizado que dá uma decisão “objetiva” de se o empréstimo deve ser feito. Os criadores ou operadores do serviço podem prestá-lo apenas a título consultivo e não garantem necessariamente que o empréstimo será reembolsado. Como o credor retém o risco, a taxa paga para usar o serviço informatizado será consideravelmente mais baixa do que se os prestadores de serviço estivessem literalmente subscrevendo o empréstimo.
Os principais benefícios da subscrição automatizada são velocidade e objetividade. Os sistemas podem processar um aplicativo e emitir uma decisão em segundos, sem a necessidade de um ser humano para avaliar manualmente cada informação. O sistema também funcionará com regras fixas e tomará uma decisão racional, ao contrário de um ser humano que pode tomar uma decisão instintiva com base em sua interação pessoal com o potencial tomador. Claro, isso pode ser visto como uma desvantagem, pois torna o processo mais impessoal e remove o julgamento.
A principal desvantagem da subscrição automatizada é a inflexibilidade. Por exemplo, eles podem rejeitar automaticamente um aplicativo de alguém com um histórico de crédito ruim, mesmo que um default anterior possa ser explicado e subjetivamente avaliado como improvável de indicar default futuros. Um sistema de subscrição automatizado também pode dar uma decisão “preta ou branca”, onde não há distinção entre um cliente com um risco de crédito atroz e um cliente que por pouco perdeu a aceitação automatizada, onde um subscritor humano pode ter sido solicitado a examinar as circunstâncias e fazer um julgamento.