A alocação de ativos de renda envolve a criação individual de uma carteira de investimentos composta principalmente por ativos geradores de renda. Muitos aposentados recebem pequenas pensões mensais ou nenhuma pensão, em vez disso dependem fortemente da renda que seus investimentos geram. Um investidor pode criar uma carteira de alocação de ativos de renda comprando uma série de títulos individuais, mas as empresas de fundos mútuos e outras firmas de investimento também vendem fundos pré-empacotados que são quase totalmente compostos por esses ativos.
Os instrumentos de dívida, como obrigações, estão entre os títulos geralmente mantidos em uma carteira de alocação de ativos de renda. Os detentores de títulos são os credores dos emissores de títulos; aqueles que emitem títulos geralmente fazem pagamentos de juros mensais, trimestrais, semestrais ou anuais. Um portador de títulos que possui vários títulos individuais pode tentar comprar títulos emitidos em uma variedade de datas diferentes para garantir que alguns pagamentos de renda sejam recebidos todos os meses. As empresas de fundos mútuos que investem em títulos geralmente dispersam o total dos pagamentos anuais de juros para os acionistas do fundo na forma de pagamentos de dividendos mensais aproximadamente iguais.
Os históricos de crédito de entidades que emitem títulos são examinados por agências de classificação de títulos. Uma entidade com um bom histórico de quitação de dívidas e altos níveis de receita geralmente pode tomar dinheiro emprestado mais barato do que um emissor de títulos com histórico de inadimplência. Os emissores de títulos de alto risco têm de pagar rendimentos mais elevados sobre os títulos do que os emissores de baixo risco. Muitos tipos de títulos emitidos pelo governo são lastreados pelo dinheiro do contribuinte e os títulos do governo são normalmente vistos como investimentos de menor risco do que os títulos corporativos. Os junk bonds são investimentos de alto risco que pagam rendimentos acima da média e apenas modelos de alocação de ativos de renda muito agressivos contêm esses títulos.
Além de títulos, os modelos de alocação de ativos também contêm títulos lastreados em hipotecas, que são instrumentos de dívida vinculados a hipotecas residenciais e comerciais. Os fundos de investimento compram milhares de hipotecas e os pagamentos de juros feitos pelos mutuários são pagos ao fundo. Os títulos são então vendidos aos investidores e esses títulos são garantidos pelo próprio fundo, o que significa que os detentores dos títulos têm uma propriedade parcial das dívidas contidas no fundo. Como os mutuários de hipotecas fazem pagamentos mensais, esses títulos são populares entre os investidores que desejam receber pagamentos regulares de renda.
Os investidores com necessidades moderadas de renda podem investir em carteiras de alocação de ativos de renda conservadora que contêm principalmente títulos do governo de baixo rendimento. Pessoas com maiores necessidades de renda geralmente precisam investir em fundos mais arriscados que contêm títulos de alto risco. Os títulos podem perder todo o valor se a entidade que os emite entrar em falência, de modo que as pessoas que buscam os maiores níveis de retorno também terão que enfrentar o maior nível de risco de principal.
SmartAsset.