Um banco custodiante é uma instituição financeira responsável por manter e manter seguros os diversos ativos de uma empresa de investimento. Os ativos podem incluir qualquer tipo de título, incluindo ações ou títulos, bem como ativos como joias ou outros objetos de valor. Bancos desse tipo prestam serviços a investidores, bem como a grupos de investidores anjos e até mesmo a investidores pessoas físicas.
Às vezes referido simplesmente como custodiante, a responsabilidade básica do banco custodiante é receber e manter seguros os ativos entregues pelo investidor. Isso inclui ações, bem como títulos. O banco sempre mantém a capacidade de conceder acesso a esses ativos ao investidor, bem como prestar contas da situação atual desses ativos, em termos do seu valor.
Junto com a guarda dos ativos, um banco custodiante também auxilia na compra e venda de ativos em nome do investidor. Isso pode incluir a garantia de que todos os ativos adquiridos sejam recebidos, registrados e contabilizados de acordo com os termos da conta do investidor. Ao mesmo tempo, o banco custodiante é instrumental na transferência ordenada de um ativo para o novo proprietário quando o investidor opta por vender títulos ou um dos outros tipos de ativos que são confiados ao banco.
Como o trabalho de um banco de custódia pode incluir o cuidado e o gerenciamento de ativos localizados em todo o mundo, não é incomum que bancos desse tipo sejam chamados de custodiantes globais. Freqüentemente, o banco administrará esse tipo de situação internacional fazendo uso de seu próprio sistema de agências ou em rede com outros bancos custodiantes localizados no mesmo país que esses ativos. Embora uma rede de locais possa estar envolvida, o processo de custódia ainda envolve a criação de um fluxo central de dados sobre o status atual de cada ativo, situação que permite ao proprietário dos ativos obter facilmente documentação que forneça informações detalhadas sobre todos participações confiadas ao banco.
Um tipo especial de banco custodiante é conhecido como banco agente ou banco subcustodiante. Essa designação normalmente está associada a funções bancárias nos Estados Unidos. Nesse cenário, o banco subcustodiante é uma instituição financeira localizada fora das fronteiras dos Estados Unidos ou de seus territórios. Sua função é especialmente importante quando se trata de American Depositary Receipts, ou ADRs.
O banco agente deterá um determinado número de ações para corresponder aos ADRs que estão sendo negociados no mercado de ações doméstico. Esse processo permite que os ADRs retenham um preço considerado convenção pelos padrões norte-americanos, mesmo que os preços das ações detidas pelo subcustodiante não sejam os mesmos se convertidos diretamente à taxa de câmbio atual. Isso ajuda a manter o processo de negociação simples quando ativos internacionais estão envolvidos e é considerada uma das funções mais importantes de um banco custodiante no que se refere ao gerenciamento de qualquer tipo de valor mobiliário que possa ser negociado no mercado.