O crédito tributário para habitação de baixa renda é um programa de subsídio federal dos Estados Unidos que foi aprovado em 1986. O objetivo dessa iniciativa é fornecer incentivos para o desenvolvimento de moradias para pessoas de baixa renda em todos os estados. Isso é obtido por meio da concessão de créditos fiscais aos desenvolvedores, que eles podem vender aos investidores. O programa de crédito tributário para habitação de baixa renda exige esforços conjuntos da Receita Federal (IRS), do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) e de órgãos de cada estado.
Embora o crédito tributário para habitação de baixa renda seja um programa federal, é executado com o auxílio de autoridades estaduais, como agências de financiamento habitacional. O processo começa quando o IRS fornece créditos a uma autoridade estadual. É então responsabilidade dessa autoridade distribuir os créditos aos desenvolvedores que atendam às qualificações. Os créditos são transferidos do governo federal para as autoridades estaduais a cada ano. Uma autoridade estadual tem dois anos para desembolsar os créditos antes que eles sejam devolvidos ao governo federal para redistribuição.
Cada autoridade estadual tem permissão para desenvolver um plano de distribuição, mas deve cumprir certas diretrizes federais. Em primeiro lugar, o estado deve priorizar a distribuição para desenvolvedores com projetos destinados a pessoas físicas nas faixas de renda mais baixas. Em segundo lugar, deve-se dar prioridade a projetos concebidos para manter os custos baixos por longos períodos de tempo. Terceiro, 10 por cento dos créditos concedidos a um estado devem ser reservados para projetos delineados por organizações sem fins lucrativos.
Além dessas regras de distribuição, também existem regras de elegibilidade para quem deseja obter o desembolso do crédito de imposto habitacional de baixa renda. O governo federal definiu dois requisitos de limite de renda. Uma delas, conhecida como regra 20-50, exige restrições de aluguel e 20% de ocupação por indivíduos cuja renda seja pelo menos 50% abaixo da renda média da área, que é determinada pelo HUD. O segundo requisito mínimo, conhecido como regra 40-60, exige restrições de aluguel e ocupação de 40% das unidades por indivíduos cuja renda seja pelo menos 60% abaixo da renda média da área. Um projeto deve atender a um ou outro desses padrões.
A tarifa restrita para pessoas de baixa renda deve levar em consideração as tarifas de serviços públicos. Além disso, para que um desenvolvedor receba créditos, ele deve entrar em um acordo por escrito que declara que a propriedade manterá esses padrões por pelo menos 30 anos. Assim que o desenvolvedor receber os créditos, ele pode vendê-los aos investidores. Os investidores podem então usar a parcela de crédito fiscal de habitação de baixa renda que recebem para reduzir suas obrigações fiscais por dez anos, se a propriedade permanecer em conformidade.