O direito de compensação é um tipo de acordo financeiro entre duas partes que devem dinheiro uma à outra em duas contas ou dívidas separadas. Com essa estratégia, o valor devido por uma das partes é compensado pela subtração desse valor do valor da dívida pela outra parte. O resultado final é que ambas as partes são capazes de liquidar parcial ou totalmente uma dívida pendente sem realmente fazer uso dos recursos de qualquer receita ou fluxo de receita que qualquer uma das partes gerar.
Uma das aplicações mais comuns do direito de compensação é encontrada quando duas empresas optam por emprestar dinheiro uma à outra em períodos diferentes. Por exemplo, se a Empresa A emprestar à Empresa B um total de $ 1 milhão de dólares americanos, o plano normalmente exigirá a estruturação de uma série de pagamentos a serem oferecidos em datas específicas durante um período de tempo. Se, daqui a dois anos, a Empresa B tiver a oportunidade de emprestar US $ 500,000 à Empresa A em uma situação de empréstimo separada, esse contrato frequentemente incluirá o que é conhecido como cláusula de direito de compensação. Essa cláusula fornecerá essencialmente à Empresa A o direito de deduzir qualquer saldo remanescente desse primeiro empréstimo do valor que deve à Empresa B como parte desse segundo empréstimo, se a Empresa B não cumprir o primeiro empréstimo por qualquer motivo.
Outros usos do direito de compensação não dependem necessariamente da necessidade de qualquer uma das partes descumprir suas obrigações. Às vezes, as duas entidades podem determinar em algum momento que, a fim de organizar de forma mais eficaz suas obrigações de dívida, elas concordarão em usar o saldo devido em um empréstimo para compensar o saldo devido em outro empréstimo. Essa abordagem geralmente resulta na liquidação total de um empréstimo, um movimento que ajuda a melhorar a posição financeira geral de ambas as empresas. Ambas as entidades reduzem efetivamente o montante da dívida que carregam, o que, por sua vez, melhora os resultados financeiros de ambas as empresas.
Uma versão do direito de compensação também pode ser usada para proteger os serviços comerciais. Nesse cenário, dois fornecedores concordam em fornecer bens e serviços um ao outro a um preço acordado que é documentado por completo entre as duas partes. Ambos os fornecedores faturam por produtos fornecidos de acordo com essas programações de preços, enquanto permitem que o valor faturado em uma conta compense o saldo na conta do outro fornecedor.
Por exemplo, uma empresa de teleconferência pode se comprometer a fornecer serviços de teleconferência a um mensageiro, enquanto esse mensageiro também concorda em fornecer serviços à empresa de teleconferência. O saldo devido na fatura mensal da teleconferência é reduzido, subtraindo o saldo da fatura para serviços de correio do mesmo período do mês e, às vezes, aparecendo como um item de linha ou documentado na forma de uma nota de crédito. O acordo permite que ambas as empresas obtenham os serviços de que necessitam, ao mesmo tempo que garante que cada uma seja compensada de forma justa pelos produtos fornecidos a cada parceiro no acordo.