Um hedge de investimento líquido é um investimento de portfólio agressivo que busca maximizar os retornos financeiros por meio de movimentos específicos. Na maioria dos casos, os fundos de hedge são limitados a investidores que podem fazer grandes investimentos iniciais no plano. Um gerente de fundo de hedge faz investimentos agressivos em commodities, moedas e ações, junto com títulos em alguns mercados. O hedge de investimento líquido assume posições compensatórias em um único título, como uma opção e uma venda a descoberto ou uma posição longa e uma opção. O resultado final é a redução do risco e do potencial de ganho líquido por meio de cada único investimento no fundo de hedge geral.
O investimento em fundos de hedge não é uma prática nova; na verdade, pode ser uma das formas de investimento mais antigas do mercado. Embora muitos investidores acreditem que esses fundos reduzem ou mitigam o risco em comparação com outros fundos de investimento, isso é apenas parcialmente verdade. Os gestores de fundos de hedge são frequentemente investidores agressivos que fazem um hedge de investimento líquido para maximizar o retorno financeiro, às vezes em títulos muito arriscados. Por exemplo, vender ações a descoberto pode não ser uma prática comum para pequenos investidores. Os administradores de fundos de hedge, no entanto, procuram fazer uso bem-sucedido dessa prática para ganhar dinheiro em mercados de baixa.
Usar um hedge de investimento líquido às vezes pode ser arriscado por si só. Ao vender uma ação a descoberto, por exemplo, uma opção é necessária para poder vender a ação em uma determinada data. Ambos os itens exigem dinheiro dos investidores; para ser o mais lucrativo, muitas vezes é necessária uma grande quantidade de capital. É por isso que um fundo de hedge requer investidores que possam fazer grandes investimentos de capital inicial. O risco entra em jogo porque o administrador do fundo de hedge está muito disposto a colocar grandes quantias de capital em uma ação, o que pode acarretar quantias excessivas de risco inerente.
A diversificação também é essencial para um hedge de investimento líquido. Por exemplo, o gerente do fundo de hedge coloca grandes quantias de fundos em vários investimentos em vários mercados. Ações, moedas e commodities são os mais populares, pois esses itens podem ter opções associadas a eles. O hedge de investimento líquido pode então ser lucrativo porque os ganhos na parte da moeda do fundo superam as perdas nos investimentos em ações. Ou, os ganhos com ações superam os ganhos menores de commodities e perdas nas negociações de moeda – de qualquer forma, o hedge de investimento líquido é grande o suficiente para fornecer ganhos em mercados em baixa sem criar muito risco para os investidores.