Um pré-pagamento é um pagamento antecipado ou adiantado de um empréstimo. Muitas instituições financeiras permitem que os mutuários façam esses pagamentos antecipados sem penalidades. Outras instituições penalizam o mutuário porque um reembolso antecipado reduz o retorno sobre o investimento do credor e se traduz em juros não ganhos sobre o empréstimo. Em ambos os cenários, os documentos ou contratos de empréstimo especificam se há ou não uma penalidade de pré-pagamento. Em muitas regiões, existem leis contra a cobrança de taxas de pré-pagamento.
Muitos indivíduos usam o pré-pagamento como forma de reduzir os custos de juros ou a duração de um empréstimo quando outras opções não estão disponíveis. A maioria das pessoas com crédito ruim é forçada a financiar com taxas de juros indesejáveis e, até que a pontuação de crédito e o histórico de crédito de uma pessoa melhorem, é improvável que ela encontre outro credor oferecendo uma taxa melhor. Para economizar nos custos de juros e reduzir o rácio dívida / rendimento, o mutuário pode fazer um pré-pagamento, ou vários pré-pagamentos, do empréstimo em curso. Isso pode melhorar a pontuação de crédito do indivíduo e abrir outras opções para um melhor financiamento futuro, além de reduzir os encargos financeiros gerais do indivíduo.
Embora alguns mutuários possam pagar antecipadamente um empréstimo, como uma hipoteca, muitos não percebem a economia potencial resultante de um pagamento antecipado. Existem duas maneiras comuns de calcular um pré-pagamento pelo credor. A primeira permite que o mutuário faça um pagamento que reduza diretamente o valor principal do empréstimo. Por exemplo, suponha que um mutuário deva $ 500 dólares americanos (USD) por mês para sua hipoteca. O banco que financiou seu empréstimo permite que ele faça um pré-pagamento adicional de US $ 100 por mês, o que reduziria muito o valor dos juros que ele pagaria e o tempo que levaria para pagar a hipoteca inteira.
A segunda maneira que os credores permitem que os mutuários façam pagamentos antecipados adia a data de vencimento para o próximo pagamento. Por exemplo, se um mutuário deve $ 500 USD por mês por sua hipoteca e paga $ 1,000 USD em um mês, o banco estenderia a data de vencimento de seu próximo pagamento em um mês extra porque ele pagou antecipadamente o equivalente ao pagamento de outro mês. Suponha que seus pagamentos sejam devidos no primeiro dia de cada mês e que o mutuário pague $ 6,000 USD por mês. O banco prorrogaria a data de vencimento de seu próximo pagamento por um ano inteiro.
Mesmo quando os indivíduos podem pagar antecipadamente, muitos mutuários preferem manter os fundos adicionais em uma conta de poupança. Outros comparam a taxa de juros do empréstimo e a taxa de juros de um Certificado de Depósito (CD) ou outro tipo de investimento e decidem que é mais sensato investir os fundos do que pagar o saldo do empréstimo. É claro que outros mutuários simplesmente não podem se dar ao luxo de fazer pagamentos adicionais.