Um banqueiro privado é a pessoa encarregada de gerenciar as carteiras de clientes bancários com patrimônio líquido acima da média na forma de ativos líquidos, bem como investimentos em ações, títulos e imóveis. Ela se distingue de um banqueiro regular porque seu foco é principalmente em clientes com necessidades de investimento e diversificação, e não em clientes com necessidades mais gerais, como empréstimos hipotecários e patrimoniais e CD e contas de poupança.
Muitas vezes, um banqueiro privado é encaminhado a um cliente do gerente ou gerentes de bancos de outros departamentos de serviços financeiros da instituição. Nesses casos, é tradicionalmente esperado que ela explore as necessidades do cliente, determine suas despesas e receitas atuais e projetadas e recomende alternativas de investimento para aumentar sua riqueza e estabilidade financeira. Esses clientes podem ser novos ou estabelecidos, cujas necessidades financeiras foram alteradas.
Além de prestar um serviço exemplar a esses clientes, geralmente espera-se que ela expanda sua base de clientes através de seus próprios esforços. Isso normalmente envolve uma combinação de estratégias. Ela pode buscar clientes em potencial de bancos privados em uma base de clientes atual ou obter referências de outros clientes ou contatos do setor financeiro. Outra tática comum usada para aumentar seu grupo de private banking é selecionar novos candidatos por meio de revistas e fontes on-line que fornecem informações de contato dos investidores e acionistas mais ricos e bem-sucedidos da comunidade.
Depois de estabelecer sua base de clientes, o banqueiro privado geralmente é obrigado a acompanhar pessoalmente a atividade financeira de cada um de seus clientes. Geralmente, ela é obrigada a monitorar a atividade de suas ações e manter-se bem informado sobre as flutuações do setor financeiro, como taxas de juros, aquisições corporativas e reestruturação e tendências de mercado aplicáveis. Se ocorrerem mudanças substanciais, espera-se que um banqueiro privado converse com seus clientes em tempo hábil para discutir estratégias para proteger seus investimentos.
Além de cuidar de seus clientes, geralmente espera-se que um banqueiro privado desenvolva planos de vendas e marketing para aumentar as receitas bancárias. É esperado que ela crie orçamentos operacionais departamentais e trabalhe com outros departamentos para estabelecer objetivos mútuos que possam envolver produtos e serviços de venda cruzada. Manter-se a par das políticas e procedimentos do setor bancário também é importante para o sucesso de um banqueiro privado.
Um diploma de bacharel em um campo financeiro é muitas vezes necessário para esta posição. Algumas instituições financeiras podem promover candidatos sem diplomas internos, se demonstrarem competência e promessa excepcionais. Certos serviços bancários, como planejamento financeiro, gerenciamento de investimentos e corretagem de ações, geralmente requerem licenças específicas concedidas por agências reguladoras do setor ou do governo. Experiência em serviços bancários ou financeiros é altamente desejável.