A análise de cima para baixo é um método de análise de investimento que envolve os investidores olhando para dados de investimento de alto nível antes de olhar para dados mais detalhados. Depois de dar uma olhada de alto nível nas áreas potenciais de investimento, um investidor restringe progressivamente o campo de oportunidades de investimento, observando dados orientados progressivamente mais detalhados. Este método é frequentemente usado por investidores que buscam investir internacionalmente, que começam avaliando a economia geral de um país, ajudando-os a selecionar setores potenciais e, em seguida, empresas dentro dos setores nos quais gostariam de investir.
Freqüentemente, os investidores usam uma análise de cima para baixo para avaliar quais setores da economia de um país prometem o maior crescimento em um período específico. Os investidores procuram ver quais setores da economia de um país mostram sinais de que seu desempenho será superior ao do restante da economia do país. Depois que um setor é determinado como um bom investimento, mais dados são usados por um investidor para determinar quais empresas específicas que residem naquele setor têm projeção de desempenho em relação às outras empresas do setor.
Os defensores da análise de cima para baixo para investimentos argumentam que a abordagem ajuda a economizar um tempo valioso. Em vez de vasculhar as demonstrações financeiras de dezenas ou centenas de empresas, a abordagem de análise de cima para baixo permite que os investidores examinem primeiro pools menores de dados. Os investidores que procuram manter ações por períodos mais curtos de tempo podem valorizar essa abordagem, uma vez que precisam tomar decisões de investimento de forma rápida e regular.
Os day traders usam a análise de cima para baixo não apenas para escolher quais investimentos fazer, mas também para decidir em que ponto devem comprar. Por exemplo, um trader pode observar tendências diárias maiores das ações de uma empresa para avaliar se é uma boa oportunidade de investimento. Depois de decidir investir nas ações da empresa, o investidor irá então observar como as tendências das ações em incrementos de 15 minutos ao longo do dia, projetando em que hora específica do dia seria ideal para comprar as ações, bem como quando seria ideal para vender o estoque mais tarde.
Existe algum debate sobre se a análise de cima para baixo é uma maneira superior de avaliar oportunidades de investimento em comparação com a análise de baixo para cima. Ambos os métodos envolvem um processo conhecido como análise fundamental, que envolve investidores coletando dados de várias fontes, como demonstrações financeiras de empresas, dados de tendências do setor e a saúde econômica geral de um país. Os defensores da análise de baixo para cima argumentam que algumas empresas são diamantes em bruto ou que podem prosperar em setores que, de outra forma, fracassariam. Uma abordagem de análise de cima para baixo afastaria potenciais investidores de tais empresas, uma vez que os dados do setor não seriam atraentes.
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