Os bancos financiam os empréstimos com capital levantado de acionistas, investidores, bancos centrais e outras instituições de crédito. Vários fatores diferentes podem afetar o custo de capital do banco e incluem decisões de política fiscal, flutuações do mercado de ações e mudanças na taxa de inadimplência do banco. Quando os custos de capital aumentam, os bancos restringem os padrões de subscrição e os empréstimos ao consumidor e às empresas ficam mais caros. O oposto ocorre quando os custos de capital diminuem, embora custos de capital em queda rápida possam eventualmente causar inflação, uma vez que a oferta de moeda supera a demanda.
Em muitas áreas ao redor do mundo, os bancos comerciais pegam dinheiro emprestado de bancos centrais operados pelo governo. Normalmente, os funcionários do governo são responsáveis por definir as taxas de juros desses empréstimos intra-bancários. Durante as recessões, os bancos centrais costumam baixar as taxas de juros para tornar mais barato para os bancos tomar dinheiro emprestado. Normalmente, as taxas de juros baixas são repassadas aos consumidores e, à medida que o crédito barato se torna disponível gratuitamente, os gastos aumentam e a economia normalmente começa a emergir da recessão. Portanto, os formuladores de políticas governamentais têm um papel direto na determinação do custo médio de capital do banco.
Além de pedir dinheiro emprestado a bancos centrais e outras instituições, os bancos também levantam fundos com a venda de ações. As infusões de capital levantadas durante as ofertas de ações são freqüentemente usadas para financiar a emissão de novos empréstimos. Tal como acontece com outros tipos de ações, as ações dos bancos tendem a perder valor durante as desacelerações do mercado e aumentar de valor durante os booms do mercado de ações. A imprensa negativa envolvendo o desempenho financeiro de uma determinada instituição também pode ter um impacto direto na capacidade dessa empresa de levantar capital por meio de ofertas de ações. Conseqüentemente, os executivos que tentam fazer previsões de longo prazo do custo de capital do banco precisam incluir na equação as decisões de política fiscal e as flutuações do mercado de ações.
A maioria dos bancos oferece uma variedade de contas de depósito e, na maioria dos países, os bancos podem usar algumas dessas somas de dinheiro depositadas para financiar empréstimos. Como os bancos precisam competir por clientes de depósitos, as taxas de juros das contas bancárias de uma instituição são impactadas pelas taxas de juros oferecidas pelos concorrentes desse banco. Uma instituição pode ter de aumentar suas taxas de depósito para evitar a concorrência de outros bancos, mas o custo das despesas de capital do banco aumenta sempre que as taxas de juros são aumentadas nas contas de depósito.
Em algumas nações, os bancos são obrigados a segurar os fundos depositados. Os bancos pagam prêmios de seguro de depósito com base no tamanho da base de depósitos do banco e na solidez financeira da instituição. Se um banco começa a ter problemas financeiros, seus custos de seguro de depósito aumentam. Isso significa que se torna mais caro para esse banco levantar capital por meio da venda de contas de depósito. Em tais situações, um banco pode optar por vender ações ou pedir dinheiro emprestado ao banco central, uma vez que os prêmios de seguro são cobrados apenas sobre fundos emprestados de titulares de contas.