A base de custo ajustada é uma fórmula aplicada aos ativos para ajudar as pessoas a determinar quanto seus ativos totais realmente custam, mostrando um custo médio por unidade. Usar a fórmula da base de custo ajustada é bastante simples, mas exige que o investidor saiba quantos ativos foram adquiridos, quanto custou cada um e quaisquer taxas de comissão associadas à compra dos ativos. Em países e áreas que têm imposto sobre ganhos de capital, esse valor é usado como o custo geral de cada ativo. A maioria das áreas torna essa fórmula obrigatória, mas ela ainda ajuda os investidores, permitindo que comparem os preços dos ativos com o mercado atual.
Quando a base de custo ajustada é usada, ela ajusta o custo de todos os ativos mostrando ao investidor a média geral. Praticamente qualquer tipo de veículo financeiro pode ser usado nesta fórmula, mas é mais comum com ações e outros ativos comprados em alto volume. Se o investidor comprou ativos a um único preço, como $ 20 dólares americanos (USD) por ação, não há razão para usar essa fórmula, a menos que haja comissões substanciais.
A base de custo ajustada é mais bem usada quando o investidor comprou ações de preços variáveis. Para descobrir a base de custo, o investidor deve multiplicar o número de ações pelo preço. Por exemplo, se um veículo financeiro é de 300 ações a $ 20 USD, então esse número chega a $ 6,000 USD. Isso é feito para cada veículo financeiro diferente e quaisquer preços de comissão, e todos os valores são somados. O valor total é então dividido pelo número de ativos – o número de comissões não importa – e o número resultante é a base de custo ajustada.
Durante a época do imposto, os investidores com ganhos de capital devem relatá-lo para o imposto sobre ganhos de capital. Para a parte do custo desse imposto, os investidores devem usar o valor base de custo ajustado. Isso geralmente acaba diminuindo a quantidade de dinheiro que os investidores teriam de pagar em impostos, porque normaliza o custo.
Embora haja benefícios em usar a medição da base de custo ajustada, muitos países e regiões a tornam obrigatória para os investidores. Isso porque facilita o cálculo dos impostos e os custos geralmente são mais precisos. Normalmente, os investidores usam esse valor fora do período do imposto para ver se os custos médios dos ativos são maiores ou menores do que o mercado atual, para que possam verificar se estão tomando decisões de compra eficazes.