Uma carta de crédito é um documento de uma instituição financeira, como um banco, que garante o pagamento pelo cumprimento dos termos de um negócio. Uma carta de crédito irrevogável não pode ser rescindida e, portanto, é uma forma de reduzir o risco de realização de negócios. Comum no comércio internacional, as cartas irrevogáveis são usadas como uma forma segura de pagamento internacional e normalmente envolvem duas empresas e dois bancos. Tanto o comprador quanto o vendedor têm a garantia de receber a obra ou produto prometido da outra parte, pois os bancos intermediários não pagarão se os negócios não cumprirem as ações acordadas.
Uma carta de crédito irrevogável é apenas um tipo de carta de crédito. Uma carta de crédito pode vir com vários níveis de proteção. Por exemplo, uma carta de crédito transferível é quando o vendedor pode ceder parte ou todo o seu direito de receber fundos a outra parte.
Ao usar uma carta de crédito, duas empresas – um comprador e um vendedor – concordarão com o pagamento por carta de crédito por meio de dois bancos intermediários – um banco emissor e um banco aceitante. O comprador solicitará ao banco emissor que crie uma carta de crédito para autorizar o pagamento se o vendedor atender a requisitos específicos. Depois que o vendedor conclui as ações específicas, ele deve fornecer provas, como recibos de remessa, ao banco aceitante. O banco aceitante irá verificar os documentos, solicitar e receber fundos do banco emissor e pagar ao vendedor.
Embora uma carta de crédito possa ser revogável, mais comumente não é. Se o vendedor, o comprador e o banco emissor concordarem, uma carta de crédito irrevogável pode ser modificada. Caso contrário, o comprador é legalmente obrigado a pagar ao vendedor. Caso o comprador não pague, o banco emissor é obrigado a pagar ao vendedor e pode solicitar o reembolso do comprador.
Uma carta de crédito irrevogável é mais frequentemente usada no financiamento do comércio, o financiamento do comércio internacional, no entanto, também é admissível no comércio nacional. A estrutura da transação oferece segurança extra para o comprador e o vendedor porque usa bancos como intermediários. Ambas as partes da transação têm a garantia de que receberão os bens e o pagamento acordados. Uma carta de crédito é honrada através de fronteiras, idiomas e diferenças legais.
Um erro comum é presumir que uma carta de crédito e uma linha de crédito são a mesma coisa. Uma linha de crédito é semelhante a um empréstimo pré-aprovado ou cartão de crédito entre uma empresa e um banco. A empresa pode sacar da linha de crédito à vontade. Ambos os termos são abreviados como LOC, mas o acrônimo geralmente se refere a uma linha de crédito.