Uma empresa de financiamento cativo é uma empresa subsidiária constituída com o objetivo de fornecer crédito a clientes da empresa-mãe. Isso foi projetado para facilitar o financiamento para consumidores que fazem grandes compras, como eletrodomésticos e veículos. As empresas financeiras cativas pertencem ou são controladas pela empresa-mãe, dependendo de como estão estruturadas, e existem apenas para o benefício da empresa-mãe.
Um dos exemplos mais comuns de uma empresa de finanças cativas é uma empresa de cartão de crédito que fornece cartões de cobrança em lojas. As lojas de departamentos costumam oferecer cartões de loja a seus clientes e as pessoas também podem obter cartões de loja para supermercados e outros tipos de lojas. Os clientes muitas vezes podem se inscrever no local ao fazer uma grande compra e podem receber um incentivo, como um desconto no preço de venda ou um cartão de poupança que se aplicará a compras futuras.
Outro exemplo é o financiamento oferecido por uma montadora de automóveis. Muitos fabricantes de automóveis têm empresas financeiras cativas que fornecem crédito às pessoas que compram seus carros. Da mesma forma, fabricantes de eletrodomésticos e equipamentos caros também podem usar essas empresas. A empresa de financiamento cativo existe para tornar os produtos da empresa mais acessíveis para os consumidores e para garantir que a empresa tenha um suprimento constante de compradores. Sem crédito dessa natureza, algumas compras podem ficar fora do alcance dos consumidores. As empresas financeiras cativas também podem oferecer crédito a clientes que, de outra forma, não conseguiriam obter empréstimos, abrindo assim o mercado de clientes potenciais.
Ter uma empresa de financiamento cativo permite que uma empresa estenda crédito a clientes sem se colocar diretamente em risco. As pequenas empresas podem oferecer coisas como contas de cobrança da loja diretamente aos clientes, sem um intermediário. O problema é que, quando o tomador do empréstimo fica inadimplente, a empresa assume o prejuízo diretamente. Com uma empresa financeira cativa, essas perdas são incorridas pela subsidiária. Atuando como uma empresa financeira, ela também pode fazer investimentos e tomar outras medidas para ganhar dinheiro para a controladora e mitigar os riscos dos consumidores.
As pessoas que recebem financiamento por meio de uma empresa de financiamento cativo devem ter cuidado. A taxa de juros pode ser mais alta do que a de outro tipo de empréstimo, como um empréstimo bancário. Além disso, esses empréstimos podem vir com termos enganosos ou desfavoráveis. Por exemplo, as pessoas podem ser informadas de que não precisam fazer nenhum pagamento por um ano, mas não serão alertadas para o fato de que há juros acumulados durante esse período.