As garantias de empréstimos são promessas feitas por terceiros de que o empréstimo será pago integralmente, mesmo se o devedor original entrar em default. O terceiro pode ser um indivíduo, uma empresa ou mesmo uma entidade governamental. O objetivo da garantia do empréstimo é assegurar que o credor possa conceder empréstimos, mesmo em períodos em que as condições econômicas não sejam favoráveis para todos os tipos de tomadores.
Com um empréstimo pessoal, a garantia do empréstimo geralmente vem na forma de um co-signatário no pedido de empréstimo. Ao optar por co-assinar com o devedor, o terceiro está assumindo um compromisso com o banco ou outro credor de assumir os pagamentos ou, de outra forma, liquidar o saldo pendente do empréstimo, caso o devedor não seja capaz de fazê-lo. Por exemplo, se o devedor sofrer uma doença prolongada e não puder trabalhar, o co-signatário pode optar por assumir o empréstimo e fazer os pagamentos até que o devedor possa voltar a trabalhar e gerar renda mais uma vez. Se o devedor atrasar o empréstimo, o credor entrará em contato com o co-signatário e solicitará que sejam feitos pelo menos pagamentos suficientes para tornar o empréstimo em dia.
A garantia de um empréstimo às vezes envolve o compromisso de uma empresa de saldar o saldo do empréstimo, caso o devedor não seja capaz de fazê-lo. Um exemplo desse tipo de acordo envolve uma subsidiária e uma controladora. A subsidiária obtém um empréstimo junto de uma instituição bancária local, com a condição de a empresa-mãe garantir o montante do empréstimo e liquidar a dívida no caso de a subsidiária ser vendida ou encerrada pela empresa-mãe. Essa abordagem garante que o credor será reembolsado integralmente em quaisquer circunstâncias, uma vez que o grau de risco envolvido é bastante reduzido.
Os governos às vezes operam programas que envolvem a emissão de uma garantia de empréstimo para tipos específicos de empréstimos. As hipotecas são um excelente exemplo desse tipo de situação de empréstimo. Desde que a hipoteca seja aprovada pelo governo para cobertura, o credor pode ter a certeza de que o empréstimo será reembolsado, independentemente de quaisquer mudanças nas circunstâncias do mutuário. Esse tipo de acordo geralmente permite que os credores trabalhem com candidatos que se enquadram em uma categoria de risco mais alto e ainda estendem taxas de juros razoáveis e outros termos a esses clientes.
Além de proteger os interesses do credor, uma garantia de empréstimo também pode oferecer vários benefícios aos tomadores. Quando o empréstimo é garantido, o credor assume menos risco e frequentemente estende as taxas de juros que não seriam possíveis de outra forma. Além disso, programas desse tipo também permitem que mutuários que nunca se qualificariam para hipotecas por conta própria se tornem proprietários de casa, algo que muitas vezes resulta em fornecer a esse indivíduo uma base financeira mais sólida ao longo do tempo.