Uma hipoteca equitativa é um tipo de contrato de empréstimo hipotecário em que o credor possui todos os documentos relacionados ao imóvel que está sendo adquirido com o produto do empréstimo. Como titular dos documentos de título, o credor tem a capacidade de reivindicar a propriedade no caso de ocorrer inadimplência no empréstimo hipotecário. Isso inclui a capacidade de declarar o inadimplemento do empréstimo, buscar a execução hipotecária do imóvel em um tribunal e, em última instância, vender o imóvel para saldar a dívida pendente.
O processo de uma hipoteca equitativa geralmente envolve o proprietário que busca algum tipo de financiamento de um credor. Para garantir o financiamento, o proprietário penhorará o imóvel como garantia ou garantia do empréstimo. O proprietário também oferecerá todos os documentos de propriedade ao credor, que manterá a posse deles durante a vigência do empréstimo. Uma vez que o saldo devedor seja liquidado integralmente, os documentos são devolvidos ao proprietário e o credor renuncia a todas as reivindicações sobre o imóvel.
No caso de o devedor deixar de fazer os pagamentos da hipoteca equitativa, o credor tem o direito de declarar o inadimplemento do empréstimo e buscar reparação por meio do sistema judiciário. Após o tribunal conceder a propriedade do imóvel ao credor, o imóvel pode ser vendido para saldar qualquer dívida remanescente. A critério do credor, a propriedade pode ser vendida a varejo e usada como propriedade de aluguel. Dependendo das leis imobiliárias que se aplicam à jurisdição em que a propriedade está localizada, todos os rendimentos da venda podem ir para o credor, mesmo se a propriedade for vendida por um valor acima e além do saldo do empréstimo em aberto. Em outras jurisdições, a decisão do tribunal pode exigir que o devedor receba o que sobrou depois que a dívida foi liquidada e todas as custas judiciais foram pagas com o produto da venda.
O conceito de hipoteca equitativa é um pouco diferente de outros meios de garantia de um empréstimo hipotecário, pois o credor mantém os documentos do título em cheque durante a duração do próprio empréstimo. O proprietário registrado ainda é responsável pelo pagamento de quaisquer impostos sobre a propriedade, bem como pela administração da manutenção da propriedade durante o período do empréstimo, e não pode tentar vender a propriedade sem a permissão do credor. Uma vez que a hipoteca equitativa seja paga integralmente, os documentos do título são devolvidos ao proprietário, que fica então livre para reter ou dispor da propriedade como achar conveniente.
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