Também conhecidas como títulos de varejo, as notas de varejo são um tipo de opção de investimento semelhante a uma emissão de títulos tradicional. Classificada como um título de renda fixa, uma nota de varejo normalmente fornece uma taxa fixa de juros sobre o valor da nota por um período de tempo especificado. As notas deste tipo também podem incluir provisões para uma taxa de juros variável mais tarde na vida do investimento. Considerada uma opção segura, essa abordagem pode permitir que um investidor gere algum retorno e, ao mesmo tempo, aproveite a capacidade de usufruir de uma redução de impostos.
Ao contrário de outros tipos de investimentos, é comum comprar uma nota de varejo diretamente do emissor. Embora haja exceções, o valor das notas é baseado no número de unidades adquiridas pelo investidor. A maioria dos acordos de notas de varejo permite a compra em incrementos de $ 1,000 dólares americanos, com algumas limitações sobre quantos incrementos podem ser adquiridos por um único investidor. Os termos são muito semelhantes aos das emissões de títulos e geralmente incluem uma taxa de juros fixa para, pelo menos, os primeiros meses da nota. As notas que são estruturadas para permanecer em vigor por mais de um ano civil geralmente permitem que o emissor mude de uma taxa fixa para uma taxa variável posteriormente no contrato.
Como um título tradicional, é possível ao emissor resgatar uma nota de varejo antes da data de vencimento. Os termos da nota normalmente especificarão quais tipos de eventos ou condições devem existir antes que o emissor possa realizar esse tipo de ação. Quando isso ocorrer, o investidor receberá o principal pago pela nota, mais quaisquer juros acumulados desde a emissão do último pagamento de juros. Em alguns casos, o investidor pode ter a oportunidade de rolar o principal e os juros na compra de uma nova nota de varejo que o emissor está preparando.
Dependendo da estrutura da nota de varejo, pode ser possível diferir os impostos devidos sobre os dividendos até que a nota seja chamada ou atinja o vencimento. Uma vez que as regulamentações comerciais e tributárias variam um pouco de um país para outro, consultar um profissional da área tributária permitirá identificar quais isenções podem estar em vigor e como fazer para reivindicá-las. Em alguns casos, pode ser possível diferir os impostos tendo os dividendos depositados diretamente em uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ou Conta Poupança Individual (ISA), com os impostos não sendo devidos até que esses fundos sejam desembolsados do IRA ou do ISA .
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