O índice dívida / patrimônio é uma medida da proporção do patrimônio líquido em relação à dívida que é usada para financiar várias partes das operações da empresa. É usado como um padrão para julgar a situação financeira de uma empresa. Esse índice é calculado pegando-se o passivo total e dividindo-o pelo patrimônio líquido.
Há uma série de variações que podem ser levadas em consideração ao determinar um índice dívida / patrimônio líquido. Por exemplo, na maioria das vezes, os passivos incluem apenas dívidas de longo prazo, como dívidas financiadas por meio de títulos ou outras formas de empréstimos comerciais. As ações preferenciais são outro exemplo. Ao determinar o índice dívida / patrimônio líquido, ele pode ser considerado um ativo ou passivo.
Embora as empresas possam ter outros tipos de passivos, como aqueles listados em um livro razão de contas a pagar, eles podem ou não ser contabilizados como passivos para fins de cálculo do índice dívida / patrimônio líquido. Em muitos casos, como eles mudam com tanta frequência, pode não fornecer uma descrição realmente precisa dos passivos de uma empresa. Portanto, a sua utilização é uma decisão puramente subjetiva da empresa.
Como nem todas as empresas comparam as mesmas coisas ao fornecer uma relação dívida / patrimônio, os investidores devem ficar atentos. Embora uma empresa possa parecer melhor do que outra, tudo pode ser baseado no que está sendo listado como dívida e patrimônio líquido. Saber disso é a chave para entender verdadeiramente como uma empresa se compara a outra.
Os investidores usarão o índice dívida / patrimônio principalmente para determinar o risco que pode haver na compra de ações da empresa por meio de ações ou na compra de títulos emitidos pela empresa. Se o índice revelar um montante maior de dívida em comparação com o patrimônio, os investidores podem considerar a empresa como um risco maior. Portanto, eles podem exigir uma taxa de juros mais alta antes de serem atraídos para a compra de títulos ou podem não estar dispostos a investir em ações.
As empresas que desejam entrar no mercado de títulos ou manter os preços das ações acima de um determinado preço observam de perto a relação dívida / patrimônio líquido. Às vezes, as empresas podem ser capazes de saldar algumas obrigações de dívida de longo prazo na tentativa de melhorar esse índice. Isso poderia ajudar a situação de longo prazo da empresa.
Uma maneira de fazer isso seria liquidando ativos. Embora a liquidação de alguns ativos para saldar dívidas possa ser um jogo de soma zero, porque a dívida e o patrimônio líquido diminuem, também pode ser benéfico. A empresa se beneficiaria, por exemplo, de não ter o pagamento de juros sobre a dívida, o que pode permitir que ela acumule patrimônio mais rápido. No entanto, alterar substancialmente o índice dívida / patrimônio líquido é algo que não é feito em questão de semanas.