Uma taxa de alocação é a quantidade de dinheiro que um investidor usa para garantir um investimento, menos quaisquer taxas ou outras despesas associadas à compra desse ativo. Isso significa que, para determinar a taxa real de alocação, é necessário deduzir quaisquer cargas iniciais, taxas de corretagem ou outros custos que fizeram parte do esforço geral de aquisição. Os investidores observam atentamente a taxa de alocação como meio de determinar com quais fundos mútuos ou corretores trabalhar, mantendo a taxa de alocação o mais baixa possível.
Com praticamente qualquer tipo de compra de investimento, haverá algum tipo de taxa de alocação incorrida. Uma vez que a taxa é geralmente apresentada como uma porcentagem, os investidores tentarão manter essa porcentagem o mais baixo possível. Em muitos casos, as várias taxas e comissões são calculadas como porcentagens do preço básico de compra, o que torna mais fácil determinar quanto da despesa geral está associada ao investimento adequado e qual porcentagem da despesa está ligada a diferentes taxas pagas a aqueles que ajudaram na transação.
Uma vez que a ideia é manter a taxa de alocação o mais baixa possível, os investidores frequentemente buscarão executar uma transação por meio de corretores ou distribuidores que forneçam as tabelas de taxas mais econômicas. Por exemplo, se uma corretora cobra três por cento de comissão por seus serviços e uma corretora diferente cobra dois por cento, o investidor examinará atentamente a última opção, pois isso levaria a uma taxa de alocação mais baixa. Supondo que as duas corretoras sejam semelhantes em termos dos outros serviços que oferecem e das taxas associadas a esses serviços, o investidor pode controlar a taxa de alocação trabalhando com a corretora menos cara.
A carga inicial associada a um determinado fundo mútuo também pode desempenhar um papel na maneira como um investidor consegue manter a taxa de alocação de cada investimento o mais baixa possível. Se dois fundos com títulos subjacentes e taxas de retorno semelhantes carregam cargas iniciais diferentes, há uma boa chance de que o investidor opte por aquele que tem a carga inicial mais baixa. Isso significa que se um fundo tiver uma taxa de alocação de quatro por cento e o outro uma taxa de cinco por cento, e o investidor provavelmente ganhar mais ou menos o mesmo retorno de qualquer opção, há uma boa chance de que o fundo mútuo com o quatro por cento da carga inicial será escolhida. Como resultado, uma porcentagem maior do custo total do investimento está associada ao próprio ativo, e menos às taxas e outros encargos que foram incorridos em decorrência da aquisição.