Também conhecida como reserva last-in-first-out, uma reserva LIFO é a diferença entre o valor do estoque primeiro a entrar, ou FIFO, e o valor do estoque LIFO. Esse tipo de avaliação ajuda a medir o efeito que o uso da abordagem last-in-first-out tem sobre os impostos devidos sobre a receita de uma empresa. Idealmente, a utilização dessa abordagem resulta em algum tipo de economia para a empresa. Caso essa abordagem não resulte realmente na redução dos impostos devidos sobre o valor do estoque, o valor é registrado como uma reserva UEPS negativa no razão geral da empresa.
Em teoria, a ideia da reserva UEPS é organizar a distribuição de bens de um estoque de uma maneira que ajude a minimizar legalmente os impostos que são avaliados naquele estoque para cada período de relatório. Isso é feito combinando as mercadorias vendidas durante esse período com as mercadorias compradas mais recentemente e adicionadas ao estoque. As mercadorias vendidas diminuem o valor do estoque, enquanto as mercadorias compradas agregam a esse valor. Organizando estrategicamente as compras e vendas da melhor maneira possível, uma reserva UEPS positiva é criada e anotada nos registros contábeis.
Embora um método de contabilidade UEPS seja uma abordagem comum em muitas situações, as empresas também podem utilizar o método de contabilidade primeiro a entrar, primeiro a sair ou PEPS. Como o nome indica, há uma rápida rotação entre o que é desembolsado do estoque e o que é comprado para adicionar ao estoque. Esse método também pode ser eficaz para ajudar a minimizar as obrigações fiscais, dependendo de como as leis tributárias se aplicam ao local em que a empresa está operando.
Uma reserva UEPS está presente quando o valor do estoque é menor usando o método de contabilidade UEPS do que seria usando o método de contabilidade PEPS. Essa abordagem pode ser especialmente eficaz durante os períodos em que os preços dos bens adquiridos recentemente estão aumentando. Ao contabilizar os itens de preço mais alto adquiridos recentemente como o custo das mercadorias vendidas e permitir que as mercadorias que custam menos permaneçam no estoque, os impostos calculados sobre o estoque são mais baixos do que se uma abordagem PEPS fosse usada. O resultado final é que os custos mais elevados são contabilizados na demonstração dos resultados e não no balanço da empresa, resultando num valor inferior a utilizar para o cálculo dos impostos aplicáveis ao período em questão. Isso também significa que se os itens recentemente adquiridos forem garantidos a preços mais baixos e a abordagem UEPS for usada, a reserva UEPS será negativa em vez de positiva e provavelmente resultará no aumento do valor dos impostos devidos no período.