Uma teoria de investimento é um conceito que se baseia na consideração de vários fatores diferentes associados ao processo de investimento. Idealmente, a teoria envolverá examinar de perto uma ampla gama de fatores para determinar como proceder para escolher os investimentos certos para um objetivo ou propósito específico. Embora existam abordagens para a teoria do investimento que envolvem o emprego de uma série de outras teorias como parte do processo, alguns economistas dividem a tarefa em quatro áreas que praticamente qualquer pessoa pode compreender.
O primeiro fator-chave na teoria de investimento tem a ver com as metas para a carteira de investimentos. Ao determinar como diversificar a carteira e, ao mesmo tempo, equilibrar essa diversificação com o tipo de títulos individuais, a ideia é proteger o investidor de quedas em um mercado, proporcionando aumentos de valor com outras participações. Conhecido como moderna teoria do portfólio, esse fator é fundamental no processo de investimento de investidores que possuem metas específicas para a receita gerada pelo portfólio.
Outro aspecto importante da teoria de investimento tem a ver com a avaliação de investimentos com base no grau de risco e retorno potencial. Aqui, a ideia é ajudar o investidor a se concentrar em opções que apresentem uma quantidade aceitável de risco e, ao mesmo tempo, proporcionem o maior retorno. Esse elemento é a base para o modelo de precificação de ativos de capital e pode fazer uma grande diferença no fato de um investidor fazer ou não as escolhas certas para seu portfólio. Uma abordagem semelhante, conhecida como teoria de preços de arbitragem, concentra-se mais na avaliação do grau de risco associado a uma determinada opção de investimento, mas ainda serve ao propósito de ajudar um investidor a decidir se o retorno potencial vale a volatilidade associada a uma determinada opção.
Uma teoria de investimento bem elaborada também considerará a quantidade de informações disponíveis sobre a opção de investimento e a condição geral do mercado ou mercados onde a opção é negociada. Conhecida como hipótese de mercado eficiente, esse conceito sustenta que todas as informações relevantes para a tomada de decisão de manter, comprar ou vender uma opção devem estar prontamente disponíveis para o investidor para que o mercado seja realmente eficiente. Já que conhecer a história passada, a situação atual e os potenciais riscos futuros associados a qualquer investimento é fundamental para poder fazer escolhas acertadas, o investidor deve determinar se esta situação de um mercado eficiente existe antes de decidir se envolver com um determinado investimento .
Essencialmente, uma teoria de investimento trata de tomar decisões de investimento informadas. Ao levar em consideração as metas e objetivos do investidor, é possível construir uma carteira que ajudará a atingir esses objetivos. Para escolher com sabedoria os investimentos certos, é importante saber tudo o que há para saber sobre o investimento e o mercado em que é negociado. O desenvolvimento de uma teoria de investimento que englobe todos esses fatores aumentará muito as chances de sucesso, além de auxiliar o investidor a evitar opções de investimento que não sejam de seu interesse.