No mundo financeiro, os derivativos de energia são títulos ou produtos financeiros baseados em ativos de energia. Em geral, um derivado é qualquer contrato de valores mobiliários ou acordo de investimento semelhante baseado em um ativo subjacente. Muitas opções de derivados de energia são baseadas em petróleo ou petróleo bruto, mas à medida que as fontes de combustível se diversificam, outros tipos de derivados de energia também atraem investidores.
Alguns especialistas identificam futuros e swaps como os principais tipos de derivados de energia nos mercados comuns. Um derivativo de futuros é um contrato para entregar algum ativo em uma data futura. Novamente, com derivados de energia, isso geralmente significa investir em petróleo.
Um tipo relativamente novo de produto derivado de energia é um ETF ou fundo negociado em bolsa. Um fundo negociado em bolsa é uma combinação de vários títulos de energia única, colocados em um pacote para diversificação automática. Esses tipos de produtos atraem investidores que desejam colocar dinheiro em energia e, ao mesmo tempo, limitar seus riscos.
Os especialistas apontam que o investimento em derivados de energia não é apenas para investidores individuais. As principais firmas comerciais e instituições financeiras costumam ter interesses nesses produtos financeiros. Os derivados de energia fornecem uma entrada em um mercado importante e volátil com base no comércio global e outros fatores.
Os profissionais de finanças também apontam várias estratégias que os investidores geralmente têm em mente ao usar derivados de energia. Um exemplo é a “gestão de risco”, em que uma empresa ou parte pode realmente desejar oferecer menos risco quando estiver ativamente envolvida na compra e no uso de commodities de energia, como petróleo ou gás natural. Nesses casos, as partes comprarão produtos derivados de energia complicados para poder se beneficiar de mudanças específicas nos preços desses ativos, por exemplo, comprando posições vendidas para que se o preço dos produtos de energia subir, elas lucrem com os investimentos mesmo quando eles têm que pagar mais por seus suprimentos.
Além disso, alguns investidores especulam sobre o preço da energia com produtos derivados. A especulação de longo ou curto prazo se tornou uma parte importante da ação em muitas commodities, incluindo commodities de energia. Os derivados de energia são apenas uma forma de se envolver em um mercado que oferece muitas transações de curto prazo no estilo “cassino”, ao mesmo tempo que inclui investimentos mais estruturados. A vasta diversidade de eventos de negociação de derivados de energia mostra como as práticas comerciais são variáveis, em todos os aspectos, para quaisquer commodities ou ativos reais, como alimentos, metais preciosos ou qualquer outra coisa que possa ser comprada e vendida nas principais bolsas globais modernas.