O lucro básico por ação, também conhecido como EPS básico, é o valor total do lucro líquido acumulado durante um período especificado, dividido pelo número de ações emitidas pela empresa. Um cálculo adequado desse valor ajuda a empresa a determinar quanto desses lucros líquidos realmente pertencem a cada uma dessas ações em circulação. Embora não seja considerado o mais preciso de todos os processos para usar em termos de análise de ações, esse método é utilizado por vários analistas e investidores, bem como por empresas que emitem ações.
A maneira mais fácil de entender como calcular o lucro básico por ação de uma empresa é assumir que ela teve um lucro líquido total de $ 50,000,000 em dólares americanos (USD). Essa mesma empresa tinha um total de 10,000,000 de ações em circulação. Ao dividir o lucro líquido de $ 50 milhões pelos 10 milhões de ações em circulação, o lucro básico por ação é de $ 5 USD.
Os analistas podem fazer uso desse cálculo para colocar um valor nas ações, um fator que pode ser muito importante na hora de negociar as ações. Da mesma forma, os investidores que estão pensando em comprar ações também verão isso como uma forma de medir o retorno que pode ser razoavelmente esperado, com base no desempenho da empresa durante o período de tempo considerado. Os indivíduos podem usar o lucro básico por ação para decidir se mantêm as ações atuais, se vendem essas ações ou se tentam comprar ações adicionais. As empresas também usam a determinação do lucro básico por ação como uma medida de quão bem a empresa está indo em termos de aumento de vendas e, portanto, geração de lucros.
Se o lucro básico por ação em um determinado período for menor que no período anterior, isso é um indicador de que algo mudou. Essa mudança não significa necessariamente que a empresa está caminhando para dificuldades financeiras. O lucro líquido gerado no período pode ter diminuído devido a mudanças na estrutura de preços dos produtos produzidos e vendidos. Além disso, a aposentadoria de algumas dívidas por meio de pagamentos antecipados que venceram no período, ou alguma outra situação financeira temporária e improvável de se repetir nos próximos períodos. Se nenhum desses tipos de eventos for a causa da redução no lucro básico por ação, os diretores da empresa podem iniciar uma investigação, identificar o fator ou fatores que causaram a redução e tomar medidas para corrigir esses problemas.