Às vezes referido como uma taxa de venda diferida ou taxa de resgate, a carga de back-end é um exemplo de uma taxa que normalmente é incorrida pelos investidores. A carga de back-end é paga no momento em que um investidor opta por sacar uma parte dos fundos associados a um investimento. Aqui estão algumas informações sobre como a carga de back-end é calculada.
Uma carga de back-end nem sempre é cobrada em cada tipo de investimento. Normalmente, os investimentos que são estruturados para incluir o pagamento de uma taxa de vendas antecipada ou uma comissão também não estarão sujeitos a cargas de back-end. Dois exemplos de investimentos que geralmente incluem cargas de back-end são fundos mútuos e investimentos em anuidades.
O cálculo da quantidade exata de cargas de back-end em uma determinada situação envolve vários fatores. Primeiro, há o valor total dos fundos que estão sendo retirados do fundo mútuo ou da anuidade. Em segundo lugar, há a questão de há quanto tempo o investimento está em vigor. Geralmente, quanto mais tempo os fundos foram investidos, menor será a carga de back-end associada ao investimento. Por último, o tipo de investimento também pode ter alguma influência na carga de back-end que é incorrida no momento da retirada. Os fundos mútuos tendem a ser bastante estáveis no cálculo da carga de back-end, enquanto as anuidades podem variar um pouco quando se trata do valor real da taxa.
A carga de back-end geralmente é aplicada apenas a investimentos em que não há taxas cobradas antecipadamente. A ideia é que não adianta cobrar taxa até que o investimento comece a crescer e o investidor tome a decisão de retirar todo ou parte do financiamento envolvido no investimento. Esse processo facilita para os investidores que estão apenas começando a construir uma carteira não se preocuparem com débitos constantes em sua conta. Por se entender que haverá uma taxa quando os recursos forem retirados do investimento, também há motivação para deixar o dinheiro de lado, o que também pode ser do interesse do investidor.
Trabalhar para acumular fundos mútuos e anuidades é freqüentemente empregado hoje como uma forma de estabelecer um pé-de-meia para os anos de aposentadoria. A carga de back-end ajuda a agilizar esse processo, mantendo razoáveis as taxas associadas aos investimentos e aplicando-as apenas quando ocorrer um conjunto específico de circunstâncias. Normalmente muito razoável em tamanho e vale o custo quando os fundos são realmente necessários para uma emergência, a carga de back-end garante que o investidor não se sinta aproveitado, enquanto a empresa de investimento ainda consegue receber uma compensação por seus esforços de gestão.