A fiança é uma forma barata de um empreiteiro garantir que um trabalho será executado de acordo com as especificações dentro do prazo estipulado. O principal benefício para os contratados é seu baixo custo, liberando seus ativos de serem amarrados, garantindo o desempenho no trabalho, o que limitaria severamente sua capacidade de realizar vários trabalhos. Do ponto de vista do cliente, o seguro garantia significa pagamento pontual para recolocar o trabalho nos trilhos, caso os contratados não cumpram suas obrigações contratuais. Outro benefício, muitas vezes esquecido, é que uma fiança pode ser escrita para garantir o pagamento do cliente ao empreiteiro.
Comum na indústria de construção, os seguros-garantia também são usados em muitos outros setores. Eles podem ser usados para execução de trabalho, como telhas de telhado ou instalação de encanamento em uma estrutura, ou entrega completa e oportuna de suprimentos, equipamentos ou outros bens. Em alguns casos, eles são exigidos pelo cliente de um contrato e, em outros casos, são exigidos por um governo como pré-requisito para a emissão de uma licença comercial. As empresas cujas licenças comerciais exigem que sejam vinculadas muitas vezes anunciam esse fato como uma ilustração de sua confiabilidade e integridade.
Existem três partes em uma fiança: a parte obrigada ou cliente; o principal ou contratante; e a fiança, que é a empresa que faz o vínculo. Quando um principal solicita um título de garantia, o fiador investiga o pedido da mesma forma que um pedido de empréstimo é revisado, examinando o histórico de desempenho anterior, histórico de crédito e estabilidade financeira do principal. O principal paga o prêmio, que é definido com base na investigação da fiança e geralmente é uma pequena porcentagem – de 1% a 5% – do valor total do título, embora títulos de maior risco possam custar até 20% do título total.
O custo relativamente baixo do seguro garantia é um de seus principais benefícios. Sem o título, o credor teria justificativa para exigir que o principal empenhasse seus próprios fundos e os garantisse em uma carta de crédito (LC) para garantir o desempenho. Isso imporia um ônus oneroso a todos, exceto aos maiores diretores e, na maioria dos casos, amarraria desnecessariamente grandes quantias de dinheiro por longos períodos de tempo, porque a parte obrigada pode registrar uma reclamação por mau desempenho muito depois de um trabalho ser concluído. A abordagem alternativa para recuperar o dinheiro em caso de desempenho inadequado é a parte obrigada a entrar com uma ação legal, um processo caro e demorado que geralmente é um exercício de futilidade, especialmente se o principal estiver falido.
Se uma parte obrigada entrar com uma ação contra uma fiança devido a suposta execução inadequada do principal, a fiança investigará a reclamação e, se justificado, pagará a parte obrigada. Uma vez que isso aconteça, a fiança busca o reembolso do sinistro e quaisquer custos associados do principal. Assim, a fiança não é uma apólice de seguro; é um acordo de crédito. Ao comprar um título de fiança, o principal concede, essencialmente, um empréstimo de curto prazo com o fiador em caso de execução inadequada. Essa é uma das razões para o exame minucioso do pedido de fiança; o fiador deseja ter certeza de que o principal pode satisfazer quaisquer reivindicações que o fiador possa ter de pagar.
O seguro garantia, portanto, é uma ferramenta valiosa para garantir a execução do contrato, mas também existem muitos outros tipos de seguro garantia. Chamados de fiança comercial, eles geralmente se enquadram em uma das três categorias: títulos de licença e autorização, exigidos pelos governos antes da emissão de licenças ou autorizações; títulos judiciais, como fianças e títulos fiduciários; e títulos públicos, emitidos para garantir o desempenho fiel e honesto no trabalho de funcionários públicos eleitos e nomeados, como policiais e funcionários do tesouro. Os títulos que não se enquadram nessas categorias, como os que garantem o autosseguro, podem ser categorizados adequadamente como fianças comerciais “diversos”.