Embora existam alguns tipos diferentes de redução, a maioria se refere a uma taxa ou cobrança que deve ser paga, mas que está sendo perdoada ou não aplicada por um motivo específico. Um dos tipos mais comuns pode ser aplicado a impostos que podem ser devidos ou deveriam ser devidos no futuro, às vezes chamados de “isenção de impostos”. A redução temporária da taxa de juros pode ser oferecida em alguns casos por uma instituição de crédito para encorajar o empréstimo dessa instituição em particular. O abatimento também pode ser solicitado para uma multa ou despesa semelhante em certas circunstâncias.
A redução de impostos, especialmente para imposto de propriedade ou imobiliário, é uma das formas mais comuns de renúncia temporária de uma taxa ou despesa. Isso geralmente é feito por um determinado país ou região para promover o desenvolvimento de novos negócios ou incentivar o aumento do crescimento das comunidades dentro de uma determinada área. Essas ofertas são normalmente de natureza temporária e, após um certo período, a taxa de imposto padrão é cobrada da empresa ou do proprietário do terreno. Esta falta de tributação é frequentemente referida como “isenção de impostos” e tem sido criticada por alguns por reter o financiamento necessário do governo, embora tenha apenas um impacto positivo insignificante na economia.
A redução da taxa de juros pode ser oferecida por uma instituição de crédito para promover o endividamento dessa instituição. Freqüentemente, é uma medida temporária, geralmente durante os primeiros seis meses ou ano de um empréstimo e, durante esse período, o mutuário não acumula juros sobre o empréstimo. Ofertas semelhantes são freqüentemente feitas por empresas de cartão de crédito ou empresas de varejo específicas que oferecem um cartão de crédito empresarial, para incentivar os gastos dos clientes em determinados momentos. A redução da taxa de juros para um cartão de crédito pode ser um pouco prejudicial para o cliente, no entanto, uma vez que os juros não pagos são frequentemente cobrados do cliente se o valor total não for pago durante a janela de redução.
A redução também é frequentemente utilizada ao lidar com multas que foram cobradas de uma pessoa por uma empresa ou agência. Isso geralmente é feito com impostos devidos ao governo de um país, que não são pagos corretamente. Taxas punitivas podem ser cobradas da pessoa que deve os impostos, e a pessoa pode pedir perdão pelas taxas em certas circunstâncias. Geralmente, essas são circunstâncias extremas que podem ter impedido a pessoa de pagar seus impostos em dia, como uma doença grave ou a perda de uma casa devido a um desastre natural.